本教材以货币、信用理论为基础，以市场经济体系下金融的整体运行为主线，以金融市场构成、商业银行经营管理、中央银行宏观调控为核心，全面介绍了货币、信用的基本理论，金融市场及金融体系的特征及运行，商业银行的业务经营与管理，中央银行与金融调控，以及开放条件下的金融运行等内容。在系统阐述金融学基本原理和现实问题的基础上，本书强调并突出知识的应用性和实践性。本次修订在第2版的基础上，进一步完善了教材体系，充实了教材内容，删除了与时代不符的内容，增加了新知识，更新了相关案例。与现有教材相比，本书的通用性更强，尤其适用于应用型本科院校的学生对基础理论、专业知识的学习。

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金融学是与经济关系最紧密的学科。作为经济管理类专业基础课，“金融学”课程一般在大一期间开设，其教学的主要任务是使学生掌握货币、信用、金融机构、金融市场、货币供求、金融监管等金融学基本理论和基础知识，以更好地理解现实生活中的经济金融现象，为后续专业课的学习奠定基础。因此，如何让学生迅速适应大学专业课学习，将金融理论与经济金融热点有效结合，提升对专业的兴趣与爱好，成为金融学教学成败的关键。基于这一认识，编者团队曾于2010年和2015年在机械工业出版社先后出版过《金融学》和《金融学（第2版）》，教材一直延续了“突出基本理论，强调知识应用”的特色，立足于金融学的基础性，强调理论的实践性。两版教材都得到了广大读者的喜爱，并重印多次。
近年来，随着金融理论与金融实践的不断丰富，国内外金融领域发生了巨大变化，数字货币、区块链的产生使互联网金融向纵深发展，大数据的运用改变了信用征集和金融监管的方式，不断创新的金融产品使银行、保险、证券的界限越来越模糊……这一切都迫切要求金融学的教学跟上时代的变化。为适应这些巨大的变化，我们在前两版教材取得成功的基础上，融入近5年来我们在教学上取得的成功经验与成果，全新推出了由原创作团队中的核心作者董金铃、陈彦华、刘宁宁三人共同编著的新版《金融学》，以飨读者。
本书主要特色如下：一是与时俱进，按照最新的“金融学”课程教学大纲，对书中的理论知识进行整合，以反映我国改革开放40多年来金融领域的成果和变化；二是根据章节内容，结合金融热点，在每章章末提供了补充阅读，涉及大数据征信、区块链、金融监管变革等内容，尽可能把近年来经济金融领域改革的热点、难点问题反映到案例教学中，以供师生阅读、讨论，加深对金融理论的理解。
本书在写作过程中参阅了大量学者和机构的研究成果，在此表示衷心的感谢！写作期间，机械工业出版社的高伟老师以及施琳琳编辑给予了热情的指导和帮助，提出了许多富有建设性的意见与建议，使用本书的相关高校教师对本书的编写也提出了非常中肯的意见，在此，我们向他们一并表示感谢！
书中难免存在不足之处，请各位读者批评指正，以便我们后续进一步完善。

编者
2020年5月

金融

徐州工程学院校级精品课教材

本书特色
1. 系统、精练。本教材立足于金融学的基础性，强调对金融基本知识、基本理论和基本技能的掌握，注重内容体系的提炼概括，做到简明扼要、重点突出。
2. 与时俱进，可读性强。本教材尽可能反映国内外金融理论和金融实践的最新发展，使教学内容紧跟时代步伐，通过补充阅读，将最新的研究成果和金融实践介绍给学生，有利于提高学生的学习兴趣。
3. 注重理论联系实践。本教材注重用一般理论分析现实金融问题，特别是改革开放以来我国金融改革的实践，增加学生的感性认识和深入理解。
4. 适用面广。本教材结构完整，体系严谨，难易程度适中。将金融理论与实践结合在一起来介绍，适用于不同的读者群。
5. 方便教学和自学。为便于教学和自学，各章开篇设计了“学习目标”“引言”，以进行必要的导学；各章结束后的“补充阅读”，重点培养学生解决实际问题的能力；各章均提炼了“本章小结”“学习建议”“核心概念”和“课后思考与练习”，以便学生抓住要点进行必要的总结和自主性学习。
读者对象：本书适用于经济管理类各专业，尤其是地方综合性大学相关专业的本专科学生，也可作为金融机构从业人员学习金融基础知识的参考书。

前　　言
教学建议
第1章　金融学概述　/1
　学习目标/引言　/1
　1.1　金融概述　/2
　1.2　金融学的发展历程及趋势　/5
　1.3　金融学研究的主要内容　/9
　本章小结/学习建议/核心概念/
课后思考与练习/相关链接　/9
　补充阅读　改革开放40年中国金融学理论和金融实践的发展与创新　/11
第2章　货币与货币制度　/14
　学习目标/引言　/14
　2.1　货币的产生、发展及本质　/15
　2.2　货币的职能　/19
　2.3　货币制度的构成及演变　/21
　本章小结/学习建议/核心概念/
课后思考与练习　/25
　补充阅读2-1　比特币及其发展　/26
　补充阅读2-2　区块链打造金融新业态　/29
第3章　信用与征信　/31
　学习目标/引言　/31
　3.1　信用的产生、要素及作用　/32
　3.2　信用形式　/33
　3.3　信用工具　/37
　3.4　征信与社会征信体系　/40
　3.5　建立征信体系的必要性　/45
　3.6　我国的信用现状及征信体系建设　/45
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/47
　补充阅读3-1　三大模式共筑征信产业　/48
　补充阅读3-2　征信行业的发展现状
及趋势分析　/53
第4章　利息与利率　/60
　学习目标/引言　/60
　4.1　利息与利率　/61
　4.2　利率的种类、决定因素及其变动对经济的影响　/62
　4.3　西方利率理论　/65
　4.4　我国的利率制度　/70
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/75
　补充阅读4-1　LPR新机制诞生：利率市场化改革踏入最后一公里　/76
　补充阅读4-2　“利率并轨”的国际经验及借鉴　/78
第5章　金融机构体系　/82
　学习目标/引言　/82
　5.1　金融机构体系概述　/83
　5.2　西方金融机构体系的构架　/85
　5.3　我国金融机构体系的构成　/89
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/101
　补充阅读5-1　在开放中变革、融合与创新的金融机构体系：40年中国金融改革开放的基本经验　/102
　补充阅读5-2　市场主导型金融体系与银行主导型金融体系　/105
第6章　商业银行与中央银行　/108
　学习目标/引言　/108
　6.1　商业银行　/109
　6.2　中央银行　/118
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/123
　补充阅读6-1　中国建立存款保险制度，银行不倒神话破灭　/123
　补充阅读6-2　我国民营银行的“前世今生”　/125
第7章　非银行金融机构　/129
　学习目标/引言　/129
　7.1　投资银行　/130
　7.2　保险公司　/133
　7.3　其他非银行金融机构　/139
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/142
　补充阅读7-1　如何理解中国式影子银行　/143
　补充阅读7-2　关于分业经营和混业经营的三个认识误区　/146
第8章　货币市场　/149
　学习目标/引言　/149
　8.1　货币市场概述　/150
　8.2　同业拆借市场　/151
　8.3　票据市场　/153
　8.4　其他货币市场　/158
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/160
　补充阅读8-1　2019年全球数字货币市场现状与发展趋势　/161
　补充阅读8-2　美国货币市场钱荒，美联储重启正回购和国债购买　/165
第9章　资本市场　/170
　学习目标/引言　/170
　9.1　股票市场　/171
　9.2　债券市场　/178
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/182
　补充阅读　中国资本市场开放历程与影响分析　/183
第10章　金融衍生产品市场　/187
　学习目标/引言　/187
　10.1　金融衍生产品市场概述　/188
　10.2　金融远期市场　/190
　10.3　金融期货市场　/191
　10.4　金融期权市场　/193
　10.5　金融互换市场　/195
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/196
　补充阅读　衍生产品市场交易实例　/197
第11章　货币供求与均衡　/198
　学习目标/引言　/198
　11.1　货币需求　/199
　11.2　货币供给　/207
　11.3　货币供求均衡　/215
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/217
　补充阅读11-1　货币供给与资产价格的关系　/218
　补充阅读11-2　如果货币超发，什么东西会率先涨价　/225
第12章　货币政策　/227
　学习目标/引言　/227
　12.1　货币政策目标　/228
　12.2　货币政策工具　/232
　12.3　货币政策传导机制　/236
　12.4　货币政策效应　/239
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/240
　补充阅读12-1　量化宽松、美联储缩表与货币政策转向　/241
　补充阅读12-2　央行降准：原因、效果及前瞻　/244
第13章　通货膨胀与通货紧缩　/246
　学习目标/引言　/246
　13.1　通货膨胀　/247
　13.2　通货膨胀的影响及治理　/252
　13.3　通货紧缩　/257
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/260
　补充阅读13-1　CPI构成的国际比较　/261
　补充阅读13-2　通货膨胀的虚虚实实：不要让表面的CPI蒙蔽了你的双眼　/263
第14章　外汇与国际收支　/268
　学习目标/引言　/268
　14.1　外汇与汇率　/269
　14.2　国际收支与国际收支平衡表　/272
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/280
　补充阅读14-1　人民币汇率双向波动促进国际收支趋向自主性平衡　/281
　补充阅读14-2　2019年上半年我国国际收支主要状况　/283
第15章　国际货币体系与国际金融市场　/285
　学习目标/引言　/285
　15.1　国际货币体系及其演变　/286
　15.2　欧洲货币体系　/292
　15.3　国际金融市场　/294
　15.4　欧洲货币市场　/296
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/299
　补充阅读　人们迟早会抛弃以美元为主导的国际货币体系　/300
第16章　金融发展与金融监管　/304
　学习目标/引言　/304
　16.1　金融发展与经济发展　/305
　16.2　金融抑制与金融深化　/308
　16.3　金融风险　/314
　16.4　金融监管　/323
　本章小结/学习建议/核心概念/课后思考与练习　/330
　补充阅读16-1　从金融监管变革回看危机10年　/331
　补充阅读16-2　互联网金融　/334
参考文献　/342