本书是透视金融交易心理的经典著作。大多数的投资亏损其实只有一个简单的原因──交易流于情绪化。成功操作的重点不在于你进行了哪些交易，而是你在何种情况下交易。要成为优秀的投资者，必须建立自己的投资方法，创造出自己的交易模式。本书将帮助你达成目标：建立自己的投资方法论；怎样从贪婪导向、恐惧导向成长为风险导向的优秀投资者；持续稳定地在市场上赚钱不是不可能，打败市场也不是梦。如果你想达到这样的投资致富境界，就必须依循一套经过反复验证且适合你自身性格的方法论。本书将提供给你一些实用的参考建议，并告诉你怎么做。此外，本书还介绍了新型的风险最低与获利空间最大的期权市场的操作原则，目前中国期权市场刚刚开放，对读者将有更强的指导意义。
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金融投资
这本书是我见过的金融交易类书籍中，内容最全面、思想最睿智的著作之一。约翰·派珀以大量的常识和丰富的研究及交易经验为基础，来阐述交易领域内的种种问题。作者是一位天生的好老师，阅读他的书是一种既轻松又愉快的体验。我要向那些希望在交易中取得成功，并且愿意为此付出努力的人们强烈推荐这本书。
——阿德里安娜·拉里斯·托哈雷
神经语言程序学硕士，Trading on Target 交易培训公司总裁、教练
约翰·派珀将通过这本书，带领你们跨越理论，走向实战。他提出的种种理念是多数人终其一生都不可能得到的教诲。
—— 亚历山大·埃尔德 《为交易而生》作者
约翰·派珀这本发人深省的著作，展示了他在金融市场中从事高效交易的独特方法。这本书非常值得一读，原因不仅在于作者在交易上取得的非凡成就，还因为目前的金融市场越来越变化莫测，市场价格经常脱离基本面价值。因此，我们必须尽可能经常更新自己的知识系统，以应对当前的环境。
—— 托尼·普卢默 《金融市场预测》作者
约翰·派珀的成功基于清晰明确的交易策略、严格执行的资金管理技巧和适应不同市场情况的应变能力。希望了解市场真相并进而从市场价格运动中持续稳定获利的投资者，一定不要错过这本书。
—— 迈克·埃斯特里 投资策略专家
约翰·派珀是一位能保持长期交易成功的交易者，他的著作阐述了他是如何做到这一切的，也将告诉你如何能达到他的境界。
—— 查尔斯·德勒佩尔 伯克利期货有限公司
成功的交易建立在3个M的基础之上，即心智（mind）、方法（method）、资金（money）。
心智指的是你的交易心理。你必须遵循某些心理规则，这些规则如果得以忠实执行将会使你最终胜出，同时也使你避开那些对大多数亏损者而言是死亡圈套的心理陷阱。
方法指的是你如何找到自己的交易机会，即你如何决定买入或卖出什么。每位交易者都需要一套选择具体股票、期权或期货的方法，以及像“扣动扳机”（pulling the trigger）这一类决定何时买入和卖出的交易规则。
资金指的是如何管理你的交易资金。你可能拥有一套优异的交易系统，但如果你的资金管理很糟糕，铁定会亏钱。如果缺乏资金管理，单独一笔不走运的交易就可能重创你的账户。
其他人有时会问我，交易心理、交易方法和资金管理这三者之中哪一项最为重要？我的回答是：请设想自己坐在一个三脚凳上，三脚凳是非常稳固的，但如果从中拿掉任意一条凳脚，你再试试还能轻松地坐安稳吗？现在请告诉我这三条凳脚中哪一条最重要？
交易者的成长过程通常会经历三个阶段。当初涉市场交易时，他们通常会将注意力集中在方法上。大多数人无法在这个阶段幸存下来，因为他们太缺乏经验了，并且身边没有人能够告诉他们如何远离麻烦。再多的优化移动平均线或微调趋势线都无法帮助他们在市场中幸存下来。
那些从这个阶段幸存下来的交易者将会获得较强的自信感。他们获得了一套选择交易对象的方法以及一些分析市场与判断何时买卖的工具。有些人变得相当精通于运用技术分析、市场指标和交易系统，以及使用计算机搜索网络数据库。之后，较聪明的幸存者开始问自己：“如果我这么棒，为何我只赚到了那么一点点钱？为何我的账户资金某个月增长了20%，而下个月却下降了20%甚至更多？我清楚地知道了市场中的某些知识，却为何保不住自己的盈利成果？”
处于第二阶段的交易者往往会尽快使利润落袋为安，并且常常会因过早买入而使自己的资金在一连串的亏损交易中蒸发殆尽。直到有一天，在他们照镜子的时候才意识到，获胜的最大障碍其实就是镜子中看到的那个人。既冲动又缺乏自律并且没有设置保护性止损的交易必然导致亏损。在第二阶段幸存下来的交易者终于认识到自己的个性（包含所有的心理情结、癖好和缺陷）与自己的计算机一样，也是重要的交易工具。
从第二阶段幸存下来的交易者会变得更加坦然平静，面对市场变化不再忐忑不安。他们现在进入了第三阶段——专注于交易账户的资金管理。他们的交易系统已经确立，也能够平和地安顿自己的内心，他们花费越来越多的时间思考如何配置交易资金以减少整体风险。
以上3个M的概念来自我的畅销书《以交易为生》。我是在6年前认识约翰·派珀的，并且很高兴看到他成长为一名当之无愧的交易者和交易者培训师。令我感到非常欣喜的是，我们对市场的许多理念是共通的，比如2%规则、市场是人类心理的显现、在价值区域下方买入并在价值区域上方卖出、市场是负和游戏，等等。
在你将要读的这本书里，约翰·派珀将通过非常实用的图表教程章节来带领你超越理论。他将邀请你跟随他复盘一系列的交易实战案例，并在整个过程中对他的操作行为进行评论和解释。他为大多数新手提供了他们从未接触过的重要课程。
在这本书里，约翰·派珀提到了过去一年里他管理的基金盈利丰厚。我知道在做到这一点之前他已经从事交易许多年。在美国，要想获得管理大额资金的资格需要通过5年交易记录的审计。我希望约翰·派珀能够继续成功地实现稳定持续的盈利，也希望他的读者能够在金融市场上开启精彩纷呈与盈利丰厚的旅程。
亚历山大·埃尔德博士
于纽约―莫斯科
1998年11月
第一部 投资的根本哲学
1 金融交易金字塔
2 投资者的成长步骤
3 投资者的大脑
4 交易金字塔的第一层：「你」
5 承诺
6 纪律
7 资金管理
8 风险控管
9 三个简单的规则（323祕诀）
10 系统参数：交易系统背后的思考
11 系统参数：简单的交易原则及投资者的大脑
12 发展你自己的投资方法论
13 实际运作
实际运作的困境
14 获利与损失
15 执行与接受停损
停损是必要的吗？／停损方法／市场接受点
16 你需要投资教练吗？
和教练合作
第二部 交易技工5与方法论
17 进场交易的基本原则
影响交易策略的普遍性原则／低风险的交易机会／低风险是根
本I／低风险的交易祕诀／本章摘要
18 『市场概况』系统与『无发展』
『市场概况J系统／『无发展』／价值区／其他概念／利用MD
找出低风险机会／『市场概况』的投资诀窍／本章摘要
19 期货与选择权
股票／期货／选择权／应该买进或是卖出选择权?
20 瞬间急涨急跌的价格走势
交易趋势／瞬间急涨急跌类型
21 选择权策略
选择权策略——原则面／选择权策略——实务运作面／选择权——避险策略
22 期货策略
跳空缺口／研判趋势／在此买进／突破失败／再次测试失败／区
间压缩／关键水准／艾略特第五波／夭折型态／顺势而为／修正
走势
23 交易系统
停损／一个成功的祕密／我自己的交易原则
24 交易系统与运用时机
我选择的系统／投资交易致富之道
25 市场迷思
指标与市场方法／新闻指标／零和游戏?千万别信!／交易系统
26 十阶段的投资修鍊
第一步：我目前身处何处?／第二步：我希望到哪裡?／第三
步：求生技巧(1)／第四步：求生技巧(2)／第五步：方法
论／第六步：理论／第七步：实际进场／第八步：克服恐惧／第
九步：放手让擭利增长／第十步：成为专家
>第三部 我的交易经验：看图说故事
27 美国与英国市场中的低风险交易机会
第四部 一场选择权交易竞赛
28 消耗战
结语
金融市场公平吗?／投资前切记了解『市场』／经济黑洞／终语
附录l 《苦恼的投资者》
附录2 投资心理学问卷
附录3 『艾略特波浪理论』会让人无法自拔吗?
