同类书多偏重银行具体业务介绍（面向从业人员），或分析银行的具体方法技能，很少从本质原理上去介绍银行业，毕业学生新近从事工作之后，容易上手，但也易陷入“只见树木不见森林”的情况，只了解自身的业务细节。本书提供了一个全新的视角，从基础原理的角度理解银行业，但又不脱离业务实践，从而加深读者对银行业的理解。在深刻理解的基础上，再详细地介绍分析银行业所需的技能方法，以此实现理论与分析方法的融融会贯通。
金融视角的宏观经济分析实用宝典
自上而下的货币与银行业研究框架
新财富、水晶球、金牛、金麒麟 等大满贯分析师
逾10年银行业研究分析经验，5年金融科技从业经验
中国工商银行原行长 杨凯生 专文推荐
金融投资
写给读者：
证券投资者
如果您是宏观、策略、债券、股票等领域的分析师或投资者，本书可帮助您了解货币制度和市场流动性的运行，以及银行业的具体分析方法，以便于投资决策。
银行从业者
如果您是银行从业者，不管是在职能部门研究本行或对标行，还是在业务部门开展具体业务，均可以参考本书的分析方法，建立起对全行业的认识，使工作更有针对性。
政府有关部门
如果您供职于政府的金融管理部门，出于管控风险、规划发展等目的，平时也在紧密跟踪银行业的运行，本书也有助于您更加全面地了解银行业。
财经媒体
如果您是跟踪报道银行、货币相关领域的财经媒体从业人员，本书可以让您更好地掌握分析银行和货币的基本方法，从而在采访、写作时达到更加专业的水准。
高校师生
本书可以作为货币银行学、银行经营与管理等高校课程的配套读物，有助于同学们在掌握理论知识之后，初步了解这些知识在实际工作中的应用方法。特别是对于刚刚走上相关工作岗位的毕业生，能够起到“上岗培训手册”的作用。
近些年来，随着我国在境内外上市的商业银行日益增多，越来越多的人开始关注和参与对银行的分析工作，其中包括投资者、分析师、咨询机构、财经学者、媒体乃至公众。而在此前关注银行分析工作的，主要还只是监管部门和银行自身。这种变化是积极的、有意义的，它有助于督促和鞭策我国银行业提升经营管理水平，也有利于我国资本市场的健康发展。
总的来说，一则由于我国商业银行进入资本市场的时间还不长，二则因为银行的经营管理确实具有一定的专业性，所以究竟如何比较科学地看待和分析某一家银行抑或是整个银行业，仍是我国金融市场的一块短板。就拿一家银行的盈利能力究竟是什么水平这个似乎比较直白的问题来说，恐怕就不是单看一个利润总额及其增长幅度就可以说清楚的。它不仅涉及银行的资产、负债业务及中间业务的结构，还关系到银行的公司治理和风险偏好，更进一步地，它与银行的发展战略也是密切相关的。如果再具体一点分析，在谈银行盈利水平的时候人们经常都会讲到ROE（净资产收益率），然而在银行ROE的计算中关于净资产的确认又是有不同方法的，但不少人对这一点并不在意。我们常常会感叹，从事银行工作的时间越长，有时候反而越看不懂银行的逻辑。我想其原因并不在于搞不明白那几十个、上百个指标数据的定义，而是在于难以一眼看穿这些数据之间存在的纷然杂陈、互相缠绕的关系，不容易准确简捷地剖析和解读它们。这大概是许多从事银行分析的人士一个共同的感觉。
王剑虽然年纪不大，但他从事银行分析已有十年时间，是业内具有一定影响力的银行分析师。当初在中国工商银行定期举办的经营业绩发布会上，他的努力和敏锐给我留下了较深的印象。这次他把《王剑讲银行业：基本逻辑与分析方法》一书的清样寄给我，希望我能写个推荐序。拿到稿件后，首先它给我的印象是怎么有如此古怪的书名。后来我才知道这是一套系列丛书中的一本，丛书编辑希望书名能保持一致的风格，于是我也就不再多说什么，转而读其内容了。看完之后觉得书名虽然怪了一点，但本书确实写得不错（当然未必赞同书中所有的观点，例如对非主权货币的提法）。本书的最大特色在于，一是用深入浅出的笔触把原来比较晦涩的货币银行学的主要内容阐述出来，做到这一点其实并非易事。二是在本书中王剑对银行的分析评估方法做了比较全面的介绍，涉及银行业务、技术进步、公司治理、财务状况，以及发展战略等诸多方面，既具有一定的理论性，又具有相应的实用性。相信对银行分析感兴趣的朋友，无论是投资者、分析师，还是银行经营管理者，阅读本书后都不无裨益。所以在看了这本书后，不再纠结于书名如何了，简单写下这些话，权作为序吧。
中国工商银行原行长
中国银保监会国际咨询委员会委员
杨凯生
2021年6月10日
推荐序
自 序
｜上篇｜银行基础
第1章 货币的基础 / 2
1.1 什么是货币 / 2
1.2 货币的起源与演进 / 6
1.2.1 货币商品论 / 6
1.2.2 货币名目论 / 10
1.2.3 现代货币制度的诞生 / 12
1.3 未来的货币 / 17
1.3.1 主权数字货币 / 18
1.3.2 非主权数字货币 / 22
第2章 银行的基础 / 29
2.1 银行的起源 / 29
2.2 现代银行业格局 / 34
2.2.1 中国银行业发展史 / 34
2.2.2 美国银行业发展史 / 42
2.2.3 国家银行体系与自由银行体系 / 45
2.3 二级银行制度 / 46
2.3.1 建立二级银行制度 / 46
2.3.2 现实中的其他因素 / 61
2.3.3 纳入财政因素 / 65
2.3.4 财政与货币的平衡 / 69
2.4 货币数据实测 / 73
2.4.1 基础货币投放 / 73
2.4.2 广义货币派生 / 76
2.4.3 基础货币、广义货币联合分析 / 90
第3章 银行的监管 / 92
3.1 银行的宏观经济职能 / 92
3.1.1 微观层面：银行的本质功能 / 93
3.1.2 宏观层面：银行的宏观经济职能 / 96
3.1.3 小结：理解银行职能 / 97
3.2 银行的监管：微观监管 / 99
3.2.1 微观监管原理 / 100
3.2.2 微观监管的破坏 / 110
3.2.3 小结：理解微观监管 / 114
3.3 宏观审慎监管 / 115
3.3.1 宏观审慎的早期思考 / 115
3.3.2 宏观不稳定的外在表现 / 117
3.3.3 宏微观结合的大监管体系 / 121
｜下篇｜银行分析
第4章 银行业务分析 / 126
4.1 银行主要业务介绍 / 126
4.1.1 银行业务的管理 / 127
4.1.2 资产业务 / 131
4.1.3 负债业务 / 138
4.1.4 中间业务 / 142
4.2 资产负债管理简介 / 146
4.2.1 资产负债管理演进 / 147
4.2.2 资产负债管理主要内容 / 149
4.2.3 FTP及其主要功能 / 155
4.3 周期波动中的银行 / 161
4.3.1 银企关系极简模型 / 161
4.3.2 周期波动下的银行估值 / 166
4.4 银行技术进步 / 168
4.4.1 银行科技三大阶段 / 168
4.4.2 互联网贷款主要技术原理 / 173
4.4.3 未来展望 / 178
4.5 银行公司治理 / 180
4.5.1 公司治理与银行公司治理 / 181
4.5.2 中美银行业两大模式 / 183
4.5.3 公司治理风险识别：包商银行案例 / 193
第5章 银行财务分析 / 206
5.1 银行会计报表基础 / 206
5.1.1 资产负债表分析 / 207
5.1.2 利润表分析 / 215
5.1.3 资产质量分析 / 225
5.2 ROE分解 / 234
5.2.1 ROE的含义和计算 / 235
5.2.2 ROE的杜邦分解 / 236
5.3 盈利增长率分解 / 248
5.3.1 常规分解方法：增长贡献率 / 249
5.3.2 边际影响分解方法 / 252
5.4 财务建模 / 259
5.4.1 财务模型简介 / 259
5.4.2 资产负债表预测 / 261
5.4.3 利润表预测 / 265
5.4.4 其他指标 / 280
5.5 估值分析 / 281
5.5.1 绝对估值法 / 282
5.5.2 相对估值法 / 290
5.5.3 低估值之谜 / 294
第6章 银行战略分析 / 297
6.1 银行战略 / 297
6.1.1 银行战略的主要内容 / 298
6.1.2 我国银行战略的历史形成 / 300
6.1.3 银行战略的重要性 / 302
6.2 经济转型中的银行战略 / 304
6.2.1 经济转型驱动银行转型 / 305
6.2.2 美国案例 / 313
致谢 / 317
参考文献 / 319
