本书是期权交易专业图书,可以为有经验的期权交易员提供深入的、一站式的指导,他们通常希望通过在策略和投资组合中应用期权来获取优势,但又不愿意或者不能够进行高频率、低成本的动态对冲,本书可以帮助其掌握技巧并提高业绩。本书开头简要总结了波动率交易理论,然后探讨了如何找到预期收益为正的交易,接下来研究了一些期权结构的分布特征,利用这些特征可以将我们发现的优势转化为收益,结尾部分的内容与风险相关。具体来说,本书内容涵盖了不确定性、期权模型特征、BSM模型的优势和局限性、股权溢价、波动率估计、战略选择等。
对衍生品市场深度
理解的杰出著作
11种可以获利的情况
波动率交易结构
方向性交易策略
应用凯利准则管理仓位
市场之外的风险
金融投资
成功的关键在于找到有正的预期收益的交易
而非找到具有个人倾向的交易
本书向投资者提供了使用期权增强收益的系统的定量方法。辛克莱在期权领域两家最成功的公司工作超过25年。他将从工作经验中习得的期权交易技巧公之于众,而这种技巧过去只被专家或者交易所人士知晓。
——布莱尔·赫尔, Hull Tactical公司创始人兼主席
本书是尤安·辛克莱又一本展现他对衍生品市场深度理解的杰出著作。只阅读本书的第10章就物超所值。这一章讲解了需要在真实世界中蒙受损失后才能明白的陷阱。辛克莱用敏锐的分析带领读者体会衍生品市场的复杂世界。
——阿瑟·杜克特, Bluefin Trading公司合伙人
波动率交易不论在多头方还是空头方都是非对称的困难。近些年来,我们发现不少做多或做空波动率的交易均以失败收场。尤安·辛克莱设法传递这样的信号,成功的关键在于找到有正的预期收益的交易而非找到具有个人倾向的交易。他提出分析期限结构、基本面因素,找到有优势的盈利机会。他建议评估期权的偏度以及交易规模,从而更好地利用优势机会盈利。这本书干货满满,如果你在期权市场工作或者想要了解期权,本书不可不读。
——阿图尔·赛普,Quantica Capital股份公司研究部负责人
未出版 无