日本的蜡烛图分析法被认为是市场交易中最为有效的盈利工具之一，其潜力还远未得到充分发挥。在本书中蜡烛图交易专家斯蒂芬·比加洛向我们展示了如何辨别及利用蜡烛图信号，并将其应用于交易系统中获利。蜡烛图信号可用于识别价格波动过程中投资者心理及情绪的波动，特别对技术分析方法中最有价值的反转信号进行了深入的分析。例如十字、锤头、吊颈、吞没模式、乌云压顶等。除此以外还涉及持续整理模式并探讨如何将其应用于投资决策过程中。掌握蜡烛图分析方法可以使投资思维过程提升到新的境界。无论交易对象是股票还是期货，本书提供的建议、知识及技术都能使投资者提高自信心，并在激烈的市场竞争中占得先机。
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股票
蜡烛图技术是技术分析领域中最为行之有效的方法之一。本书可以帮助投资者更快、更简单地学习蜡烛图技术分析形态以及形态背后的市场心理。本书同时还展示了以下具体操作方法：
·如何快速浏览个股
·如何寻找交易机会
·如何将潜在利润最大化
·如何提高交易胜率
蜡烛图技术可以帮助投资者持续有效地提高盈利能力。此次更新版本不仅在技术分析方法上做了迭代，还在市场投资心理方面增加了相应的内容，两条线并驾齐驱，帮助读者在投资决策过程中稳操胜券。
日本蜡烛图分析是技术分析领域中最有效的方法之一。自从多年前本书出版以来，得到了业内的广泛认可和支持。但仍有些问题，使得蜡烛图方法至今未得到投资者的广泛认可和使用。多年来，精通蜡烛图分析的人为数不多，但仍有一小部分的蜡烛图技术投资者，他们不断改进技术，使蜡烛图信号在预测股票走势方面更有效。近40年来，使用这些信号让我们意识到两点：信号非常准确，而且该信号的使用者不多。
Candlestick Trading Forum在教育投资者和向他们展示如何正确使用蜡烛图信号方面发挥了十分重要的作用。十多年前，蜡烛图被证明是最强大的投资技巧之一，但它并没有像人们预期的那样受到欢迎。对蜡烛图交易有一种固有的成见，通常投资者认为需要很长时间才能熟练使用这一技术，这是大多数投资者远离这一方法的主要原因。这种误解使得本书的作者认为有必要对之前的版本进行更新，好让更多人认识到这一技术所能带来的好处。Candlestick Trading Forum已经成为投资者快速学习该方法的主要网站之一。在过去的十多年中，蜡烛图信号的准确度有了很大的提高。这本书的最初出版促进了一个投资者团体的形成，他们工作得很好，并在继续研究和确定一些指标，以提高蜡烛图分析的准确性。关于这个话题还有些书籍大约是30年前写的。这些书信息丰富，写得很好，但是都未出版。倘若将其正式出版，投资者阅读过后便会知道其中的精妙之处。许多投资者在初次接触蜡烛图方法后，很不以为然。这些方法在美国都是新鲜的，若有投资者对其感兴趣，也很难找到专业人士加以指导。
在过去的40年里，大多数投资者都知道了蜡烛图，但常常是“知道蜡烛图，只是不知道该如何加以运用”。在图表的追随者中，大部分都在使用蜡烛图，这是由于其良好的视觉效果：蜡烛图图表的特征简单易懂。
日本米商持续了400年的研究，构成了统计分析的开端。现在借助电脑我们只需用一个下午就能完成日本的米商在几个世纪里完成的研究，即用明确的定义来解释这些信号。蜡烛图信号交易员能够描述信号背后暗藏的投资者的情绪。这使得蜡烛图技术成为一种非常强大的工具，可以利用它从任何涉及人类情感的市场中获利。
利用蜡烛图信号，我避开了许多交易陷阱。日本的蜡烛图分析绝对不是昙花一现，它有效地保护和创造了交易利润—为那些愿意花费时间去熟悉蜡烛图思维过程的人带来利润。
学习这一方法，不仅能了解什么样的图表走势能够获利，还能了解这个信号背后的心理学常识，为投资者提供了一个看待投资的全新视角。有人在市场上赚了大钱，但并不是遵循传统的买入并持有策略。最大的赢家是那些已经找到方法来确认最佳买入/卖出点的人。蜡烛图分析就是能够帮助你找到最佳的买入/卖出点的方法。认真研读这本书，你的投资能力将会得到提升，不仅会超越市场的平均水平，而且能够积累起巨大的利润。
一旦你学会了日本的蜡烛图技术，你对投资市场如何运作的理解将会改变你的投资心理。利用蜡烛图技术，创造巨额利润的概率总是对你有利。学习蜡烛图技术，收获价格运动规律的知识，这一方法已经成功地指导交易达几个世纪之久。
当你读完本书后，还要继续学习如何使用交易技巧。这本书中的内容应该对于提高读者的投资能力会有所帮助。在蜡烛图分析中有意识地培养一些习惯性的思考逻辑能够使学习这项技术变得容易。Candlestick Trading Forum是在这本书最初出版时建立的，在线持续培训让投资者能够完全清楚信号从产生到盈利的过程，每周四晚上免费的培训课程可以帮助读者巩固在本书中所学到的知识。
在过去的十多年里，蜡烛图交易技术有了一些非常关键的改进。无论是交易股票、期权、货币还是大宗商品，对投资者情绪简单直观的描述都将会显著提升你的投资能力。
斯蒂芬·W. 比加洛
休斯敦，得克萨斯州
在蜡烛图中找到属于自己的“金钥匙”
工欲善其事，必先利其器。要做好投资，就需要熟练掌握一些投资工具。在这些工具中，蜡烛图技术恐怕是少不了的，它几乎占据着我们每个交易日的电脑和手机屏幕。无论是股票、期货、外汇，还是债券，几乎所有交易品种的价格走势都是用蜡烛图呈现出来的。任何一个行情终端软件，主图呈现出来的也基本都是蜡烛图。市面上零敲碎打地研究蜡烛图技术的资料很多，但能系统、全面地传授蜡烛图之道的经典却少之又少。还好斯蒂芬·比加洛先生做到了，他把长期研究蜡烛图的智慧成果都凝聚在书中，使本书当之无愧成为一本投资经典。
你在阅读本书时，也许会感受到蜡烛图的一大特征就是直观。相较于那些复杂、烦琐的交易策略，投资者完全可以通过“阅读”蜡烛图，来研判价格走势和市场情绪，进而完成买入、持仓、止损、止盈等一系列交易动作。蜡烛图的这种优越性恐怕是其他任何一种图表都无法替代的，这也是其风靡全球交易市场的主要原因。
本书归集了几乎所有价格走势的模式，均是由三五根蜡烛图呈现出来的。不仅如此，作者还利用蜡烛图对价格反转、介入时机、何时持有、离场信号、仓位控制等进行了详细深入的讲解，由浅入深、层层递进。对于投资者，特别是对使用技术分析的投资者而言，本书不仅授人以鱼，讲解剖析了大量的实战案例；也同样授人以渔，教授大家使用蜡烛图信号进行投资的方法。本书这种“鱼渔兼得”的内容设计，不仅利于理解，而且能帮助读者熟练掌握，融会贯通。
尽管像蜡烛图这样的技术分析系统对价格的反应十分灵敏，但它也绝非万能。作者对此也并不隐瞒，并对这类情况做了比较全面的说明。市场始终都有不确定性，总有一些行情走势与我们的预期背道而驰。投资者能通过蜡烛图分析在第一时间捕捉到交易信号，但是有时也会出现假信号。所以，任何工具都是双刃剑，关键在于学精学透，并能灵活运用。
投资者能在本书中找到打开蜡烛图宝库的“钥匙”。静静地阅读，深入地思考，认真地实践，不断往复，以求达到“知行合一”。静读细思才能拿到宝库“钥匙”，等拿到“钥匙”以后，再去投资实践中不断磨炼，结果也许很顺，也许会碰到困难，产生困惑，这时不妨再来翻翻此书，磨磨“钥匙”，也许会有新的启发。
蜡烛图的智慧起源于东方，本书作者是位不折不扣的西方技术分析实战家。东西合璧，理论智慧与投资实战相融合，尽在这本经典之作里。此次翻译，收获颇多。在此，感谢作者，感谢出版社，也感谢家人，希望大家有个愉快的阅读体验，找到属于自己的“金钥匙”。
译者
2018年10月
译者序
第2版序言
致谢
第1章 绪论 / 1
从蜡烛图系统中获益 / 2
一段成功的历史 / 4
通过咨询市场来了解市场 / 5
蜡烛图与棒状图的比较 / 5
棒状图 / 6
蜡烛图 / 6
蜡烛图的形状 / 7
消除情绪的影响，进行推理判断 / 9
永久地提高投资技巧 / 11
成为能够盈利的蜡烛图投资者 / 11
抓住胜率最大的交易机会 / 12
基本面分析与技术分析的比较 / 13
理念：坚定投资信仰的核心 / 14
在谣言传播时买入 / 14
学习投资我们该从何处着手 / 15
授人以鱼不如授人以渔 / 17
人类的情绪 / 17
自负：投资的拦路虎 / 18
最优交易的标准 / 19
第2章 反转的模式 / 21
蜡烛图信号 / 23
长日（长阳或长阴） / 23
短日（短阳或短阴） / 24
实线（实体） / 24
陀螺（带上下影线的实体） / 25
随机指标 / 26
随机指标公式 / 27
主要的信号 / 27
十字 / 28
吞没模式（“阳包阴”或“阴包阳”） / 34
锤头和吊颈 / 38
贯穿模式 / 42
乌云压顶 / 44
孕线 / 46
晨星 / 50
暮星 / 54
反扑信号 / 56
射击之星 / 58
倒锤头 / 60
次要的信号 / 62
三星 / 64
三只乌鸦 / 66
三胞胎乌鸦 / 68
两只乌鸦 / 70
具有向上跳空缺口的两只乌鸦 / 72
遭遇线 / 74
执带 / 76
奇特三河床 / 78
起跑 / 80
三个白兵（红三兵） / 86
大敌当前 / 88
步步为营 / 90
巢中乳燕 / 92
条形三明治 / 94
飞鸽归巢 / 96
梯底 / 98
低价配 / 100
第3章 持续模式 / 102
跳空高开缺口 / 104
跳空低开缺口 / 106
颈上线 / 108
颈内线 / 110
插入 / 112
上升的三尖兵 / 114
下降的三尖兵 / 116
带缺口的平行双阳线 / 118
分离线 / 120
席垫 / 122
三线打击 / 124
具有向上跳空缺口的三部曲 / 126
学会信号和持续模式 / 127
第4章 对于主要信号的解释 / 128
十字 / 128
顶部的十字信号 / 129
长腿十字（人力车夫） / 132
大浪的模式 / 133
墓碑十字 / 134
三星 / 136
联合的十字信号 / 138
左/右联合十字信号 / 139
锤头 / 142
射击之星（射击十字） / 144
吞没模式 / 147
孕线模式 / 151
反扑信号 / 155
小结 / 156
第5章 发现并学习简易信号 / 158
学习信号 / 159
搜索程序 / 163
将信号融入记忆 / 164
小结 / 165
第6章 一般模型 / 166
数字3的重要性 / 167
缺口 / 167
高价缺口操作 / 171
低价缺口操作 / 172
关键点处的缺口 / 173
底部的缺口 / 176
圆弧顶 / 181
锅状底部 / 184
J形钩模型 / 189
塔顶和塔底 / 199
杯柄结构 / 200
引起惊慌的价格移动 / 203
趋势线与趋势通道 / 205
学习技术模型 / 207
永久改变你的投资能力 / 209
第7章 革新投资心理 / 210
学会如何进行投资 / 213
券商究竟站在哪一边 / 214
谁真正关心你的利益 / 216
思维纪律—蜡烛图技术分析的内在优点 / 217
蜡烛图技术分析的优势 / 217
股价的波动 / 218
投资心理—贪婪与恐惧 / 219
K线教育＝思想准备 / 222
使用最好的工具 / 222
改变投资心理的第一步 / 223
最终的投资准则 / 225
控制 / 227
第8章 分析可获利交易 / 229
常识 / 230
交易的最佳步骤 / 230
信号的自主性 / 231
随机指标分析 / 231
成交量的分析 / 238
鉴别错误信号 / 239
应用简单的西方图表技术 / 245
按照交易计划操作 / 246
第9章 收益最大化 / 248
卖空股票 / 251
卖空股票的替代做法 / 252
胜率最大化 / 253
指标软件可以帮助判断市场走势 / 254
每个板块的价格移动方向 / 255
板块中哪些股票具有最好的增长潜力和最小的风险 / 257
有效的止损 / 258
股市第2天如何开盘 / 260
简单的培育过程 / 265
第10章 交易程序 / 267
最佳交易 / 268
低佣金 / 269
资金分配 / 269
开始建仓 / 270
100 000美元复利12次 / 271
培养投资组合 / 271
单一数字投资组合管理 / 274
困窘 / 275
市场方向 / 276
确认板块 / 277
长期投资程序 / 278
中期投资：出现不利的新闻时购买 / 279
日间交易 / 284
第11章 使用K线图来改进艾略特波浪理论 / 288
艾略特波浪理论的背景 / 289
斐波纳契数列—预测第5浪的末尾 / 292
斐波纳契比率1.618 / 292
艾略特波浪的理论基础 / 294
五浪摆动 / 294
调整 / 295
三浪图 / 300
小结 / 305
第12章 期权交易精要 / 306
方向 / 307
大小 / 307
时间因素 / 307
建立可盈利的交易 / 308
战略性期权价差 / 311
卖出期权 / 314
小结 / 316
第13章 K线与商品期货 / 317
第14章 趋势分析：提高交易胜率 / 323
简单的趋势分析技术 / 324
T字线 / 324
利用趋势盈利 / 327
利用趋势赚钱 / 334
蜡烛图技术提高投资者的胜率 / 335
第15章 利用蜡烛图分析消除人性缺陷 / 336
成功 / 337
正确的心态 / 340
第16章 K线图交易规则 / 346
建立交易纪律 / 347
与好的交易流程再配合 / 347
交易胜负的记录 / 347
不要在感觉不好的时候交易 / 348
犹豫时请离场 / 348
不要向后看 / 349
规划你的交易 / 350
如果一笔交易不能够盈利，继续前进，不要停留 / 351
不要让新闻影响你的交易决策 / 351
K线图特有的规则 / 352
顶端的十字 / 353
坚持原则 / 353
第17章 总结 / 354
术语表 / 357
