《投资学题库与题解》由权威教材《投资学》的三位作者所著,他们希望通过这种方式,使读者在理论学习与模拟实践两方面相互促进。
《投资学题库与题解》在结构上分为四篇,第一篇为投资学习题;第二篇为投资学习题题解,习题有594题。第三篇为投资学附加题,围绕教材每章的内容,采取选择题和简答题的形式;第四篇为投资学附加题题解,附加题有1227题。全书共包括1821题,其中每道附加题均标有简单(E)、中等(M)、偏难(D)三种难度等级,便于读者考查自己的水平。
本书的目的即在于,通过大量具体数量关系的演算,使投资学中较抽象的理论变得容易学习和掌握,从而激发读者学习和研究投资学的兴趣。从这个意义上讲,本书并不仅仅局限于已购买《投资学》的读者使用。凡有志于学习投资、提高投资水平的人士都将通过阅读本书,获得启迪。
Zvi Bodie、Alex Kane、Alan J.Marcus:暂无简介
朱宝宪 吴洪 唐淑晖 等:暂无简介
本书是根据美国学者滋维·博迪(Zvi Bodie)、亚历克斯·凯恩(Alex Kane)和艾伦 J. 马库斯(Alan J. Marcus)所编写的《投资学教材的配套习题集》和《投资学教材的附加题集》
(Solutions Manual for Use with Investments和Test Bank to accompany Investments)汇集而成。原书将习题与题解合在一起,为了适合我们读者的习惯,本书作了适当改编,采取了将习题与题解分别编排的形式。习题集分为四篇,第一篇是《投资学》教材中每章后面所附的习题;第二篇是习题的题解,习题有594题;第三篇是附加题,围绕教材每章的内容,采取选择题和简答题的形式;第四篇是附加题的题解,附加题有1 227题。两类题合起来,共有1 821题。
投资学是一门理论性很强的课程,在这本教材中讨论了资产组合理论、资本资产定价理论、单指数与多因素模型、套利定价理论、市场的有效性理论、利率的期限结构理论、资本估价理论、资产组合业绩评估理论以及期权与期货的定价理论。有些理论理解起来有一定的难度,仅靠短暂的课上时间的讲授,是很难真正把握的。而通过练习题,强化对关键概念的理解,把较抽象的理论转化为较易把握的具体的数量关系,将有助于对这些理论的学习和掌握。
投资学也是一门应用性很强的课程,这本教材对货币市场工具、资本市场工具,特别是权益工具和衍生工具都有较详细的介绍,对各种风险的管理技术和资产组合的投资分析和管理技术进行了详细的研讨。因此,各种收益与风险的计算、各种资产组合方案的得失比较会涉及大量的数量关系,而对这些数量关系的深入理解和把握对于进一步掌握这些工具的特征,从而进行正确的投资决策又是至关重要的。通过具体的习题来计算和比较是掌握计算方法、学会方案比较的不可或缺的重要环节。
习题集的内容一部分是教材中习题及答案,另一部分是围绕教材内容的附加题,也附有答案,这很便于自学。但是,在这里也提醒读者,在没有完成习题的解答之前,不要急于翻看答案。过早地知道结果将大大降低练习的功能,亦无法享受到通过深入思考寻找到正确答案后的喜悦。投资着眼于回报,投资者希望其投资在既定的风险下有尽可能大的收益;这里也希望购买习题集的读者可以从中获得尽可能大的教益。
习题集的出版得到了机械工业出版社华章分社的大力支持,也得到了吴洪老师和我的学生们的大力协助。在翻译过程中,唐淑晖同学做的工作较多。另外参加习题翻译的还有鲍健儿、潘丽娜、王怡凯、吕贤俊、姜永军、丛林、李岩、张鑫、张彬、张帆、杨青松等同学,在这里特向这些
同学致谢。另外,杨雯女士作为《投资学》教材和本习题集两本书的责编,为翻译内容的准确、流畅付出了大量的心力,在这里也向她致意。笔者承担全部文稿的定稿工作,因此,应负担起全部的文责。由于水平与时间的原因,书中一定还有不少不尽人意的地方,欢迎读者批评指正。
朱宝宪
2000年8月12日于北京清华园
目 录
译者序
第一部分 导论 3 97 227 337
第1章 投资环境 3 97 227 337
第2章 金融市场与金融工具 4 98 230 338
第3章 证券是如何交易的 5 100 233 341
第4章 共同基金和其他投资公
司 8 103 236 343
第5章 利率史与风险溢价 9 105 238 344
第二部分 资产组合理论 12 108 241 346
第6章 风险与风险厌恶 12 108 241 346
第7章 风险资产与无风险资产
之间的资本配置 13 111 243 347
第8章 最优风险资产组合 15 115 246 349
第三部分 资本市场均衡 19 122 250 352
第9章 资本资产定价模型 19 122 250 352
第10章 单指数与多因素模型 21 126 252 354
第11章 套利定价理论 23 130 256 355
第12章 市场的有效性 26 132 259 358
第13章 证券收益的经验根据 30 135 264 360
第四部分 固定收益证券 32 140 269 363
第14章 债券的价格与收益 32 140 269 363
第15章 利率的期限结构 36 145 274 365
第16章 固定收入资产组合的
管理 39 150 278 367
第五部分 证券分析 45 158 283 371
第17章 宏观经济分析与行业
分析 45 158 283 371
第18章 资本估价模型 48 160 286 373
第19章 财务报表分析 53 166 292 377
第六部分 期权、期货与其他
衍生工具 62 172 300 381
第20章 期权市场介绍 62 172 300 381
第21章 期权定价 66 179 304 383
第22章 期货市场 69 183 307 384
第23章 期货与互换:详细分析 70 185 310 386
第七部分 资产组合管理的
应用 74 190 314 389
第24章 资产组合业绩评估 74 190 314 389
第25章 国际分散化 79 194 320 392
第26章 资产组合的管理过程 81 198 324 394
第27章 风险管理与套期保值 90 216 327 395
第28章 积极的资产组合管理
理论 93 218 330 397