本书从创业者的视角介绍了风险投资行业，从风险投资的商业模式、管理模式、业态生态开始，重点回答如何接触风险投资人，如何撰写商业计划书，如何完成尽职调查，如何针对公司估值谈判风险投资条款清单，并一步步走向IPO，为创业企业指明了一条通向资本市场的阳关大道。
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金融投资
要是大家都能像本书作者那样辛勤耕耘，专注和无私地帮助创业者，那么创业和创投的天地会宽广很多。本书应该成为创业者和创投者人手一册的宝典。
—— 查立
本书的内容涵盖了风险投资的整个过程，在很多操作层面都有实际而精彩的论述，相信创业者可以通过本书推开VC的那扇门。
—— 陈友忠 智基创投创始管理合伙人
大部分创业者在寻找风险投资时，或不懂风险投资的游戏规则，或缺乏与投资人博弈的技巧，因而难免会无所适从。作者以多年的风险投资经验写成本书，向创业者揭开了风险投资的面纱。本书堪称创业融资的实战顾问，且具有通俗性和实用性。
—— 曾立平 《经理人》杂志执行主编
创业者找VC融资时，往往看不懂庞大复杂的融资法律文件，而这些文件中却可能藏有陷阱，这正是创业者最担心也最容易吃亏的地方。理解本书中通俗易懂的剖析，能增强创业者与VC谈判的信心，丰富他们的技巧。
—— 平云旺 大成律师事务所高级合伙人
第一章 风险投资是怎么一回事 / 1
第一节 VC的起源 / 2
吕不韦：中国最早的天使投资人 / 2
哥伦布：真正意义上的VC投资家 / 3
现代模式VC的兴起 / 4
中国现代VC的起源 / 7
第二节 VC机构的模式 / 8
什么是VC / 8
VC公司的组织形式 / 11
VC基金的寿命 / 13
VC基金的钱从哪儿来 / 14
VC的投资流程 / 16
VC公司里有什么人 / 20
第三节 VC的资金及回报 / 23
VC基金商业模式分解 / 24
VC基金回报与VC公司回报的差异 / 27
投资收益的计算方式 / 28
回报倍数 / 29
IRR计算案例 / 38
资金及回报背后的事 / 42
有限合伙制基金税收问题 / 45
第四节 关于VC的几个常识 / 47
VC的二十大英文单词 / 47
VC的十个真相 / 65
VC的十大黑暗行为 / 73
VC的十大“忽悠”用语 / 82
第五节 经典VC案例分析 / 90
VC支持的公司有成功也有失败 / 90
谷歌 / 92
星巴克咖啡 / 95
分众传媒 / 97
摩拜单车 / 100
第二章 和VC打交道之前要知道的 / 105
第一节 你是否适合VC投资人的口味 / 106
VC机构的口味是什么 / 106
VC机构的钱有什么不同 / 112
VC机构不追求成功概率而是赔率 / 117
VC机构如何选择投资目标 / 119
VC投资人眼里有价值的公司 / 125
VC所面临的投资风险 / 128
第二节 VC融资的流程 / 133
公司需要找VC要多少钱 / 133
向VC融资的一般流程 / 135
一家VC支持公司的发展及融资轨迹 / 145
向VC融资时会遇到的其他人 / 153
第三节 除了VC公司外，还能从哪里找钱 / 156
向银行等机构借钱 / 157
找政府要钱 / 158
找天使投资人融资 / 160
可转债方式融资 / 163
第四节 Zappos收购案的启示 / 169
第五节 “共享经济”及无人便利店的分析 / 174
“共享经济”再火，也要符合商业本质 / 174
无人便利店是不是一门好生意 / 178
第三章 创业者与VC投资人沟通进行时 / 183
第一节 商业计划书的那些事 / 184
商业计划书的内容构成 / 184
谁来写商业计划书 / 199
商业计划书的常见误区 / 201
商业计划书的执行摘要 / 207
推荐（自荐）信怎么写 / 211
创始人的股权分配 / 216
第二节 与VC投资人沟通的技巧及要点 / 223
如何与VC投资人接上头 / 223
在VC公司里，你应该与谁谈 / 227
给VC投资人做融资演示时，谁应该参加 / 230
在“电梯”等场合给VC投资人做融资推销 / 234
VC融资演示的基本技巧 / 237
VC投资人想从融资演示中看到什么 / 243
坦然面对VC投资人的拒绝 / 245
第三节 估值与财务预测 / 250
VC公司对早期创业公司的估值 / 253
VC公司关于估值的几个麻烦问题 / 255
创业者对估值的错误观点 / 257
VC投资人在估值谈判中的奥秘 / 259
互联网公司的估值方式 / 265
VC估值法 / 269
无收入初创公司的估值：计分卡 / 272
创业公司的财务预测 / 277
第四节 拿到VC公司的钱之后 / 295
管理投资人的技巧 / 295
VC投资人的建议不是命令 / 298
VC投资人的后续追加投资 / 299
如果投资你的VC投资人离职了 / 300
第四章 VC投资协议条款谈判 / 305
第一节 投资协议条款清单的内容 / 306
人力资本与物力资本 / 309
第二节 投资协议条款清单详解 / 311
估值（价格） / 311
融资额 / 316
清算优先权 / 321
防稀释条款 / 335
保护性条款 / 347
股份兑现 / 353
股份回购 / 358
领售权 / 361
竞业禁止条款 / 366
股利 / 371
登记权 / 375
其他条款 / 380
第三节 VC海外投资架构 / 382
附录A 投资协议条款示例 / 389
附录B 投资协议示例 / 397
附录C 知名早期投资机构及VC清单 / 421
附录D VC词汇表 / 427
