这本独到的关于期权定价的书数理推导严密，并不要求读者有概率论知识，易于数学基础一般的读者阅读。本书清晰简洁地阐述了套利、Black-Scholes期权定价公式以及效用函数、最优资产组合原理、资本资产定价模型等知识。本书第2版引入了许多新的特色，新增了关于金融最优化方法、风险价值系统（VaR）和条件风险价值系统、Black-Scholes方程的简化推导方法、Black-Scholes期权成本函数偏导数的推导、Black-Scholes公式计算方法、三种带红利的欧式看涨期权模型、一种新的简单可操作的波动率参数估计方法等内容。

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Sheldon M.Ross：Sheldon M.Ross: 于1968年在斯坦福大学获得统计学博士学位，现为南加州大学工业工程与系统工程系教授，曾执教于加州大学伯克利分校工业工程与运筹学系。除本书外，他还著有《数理金融初步》（该书中文版、影印版已由机械工业出版社引进出版）、《Simulation》等书。另外，他还发表了大量有关概率与统计方面的学术论文，创办了《Probability in the Engineering and Informational Sciences》杂志并一直担任主编。他是数理统计学会会员，荣获过美国科学家Humboldt奖。

1. Probability;
2. Normal random variables;
3. Geometric Brownian motion;
4. Interest rates and present value analysis;
5. Pricing contracts via Arbitrage;
6. The Arbitrage Theorem;
7. The Black-Scholes formula;
8. Valuing by expected utility;
9. Exotic options;
10. Beyond geometric Brownian motion models;
11. Autoregressive models and mean reversion;
12. Optimization methods in finance