本书内容分为两大部分：财务会计和管理会计。除了具有一般会计学教材以及本书以前版本所具有的传统特点外，《会计学：企业决策的基础》（原书第14版）还具有以下新的特点：（1）均衡的内容覆盖：均衡地覆盖了当前的财务和管理会计论题；（2）清晰的会计循环：以图示方式将会计循环归纳为清晰而有趣的4个步骤；（3）解决问题的能力：通过“相关案例”“由你决定”“道德、舞弊和公司治理”等专栏，鼓励学生站在决策制定者角度思考现实世界的问题。
《会计学：企业决策的基础》（原书第14版）增加了更多的案例和练习以及参考资料，有助于读者深入领会所学理论。本书不仅可以作为本科生和MBA的教材，也可供会计从业人员和研究人员参考使用。
无
为未来奠定扎实的基础
万丈高楼平地起。从设计平面图、浇筑地基到建造承重墙，建筑过程中的每一步都是为建楼打下坚实的基础。同样的原则也适用于企业，仔细规划和谨慎执行对完成从编制利润表到分析外汇汇率等各项任务都至关重要。
财务和管理会计课程是企业界成功的基础。为此，威廉姆斯团队将数年的教学经验集于3个关键的教材要素来帮助学生获得成功。
均衡的内容覆盖。本书第14版均衡地覆盖了当前的财务和管理会计论题。作者对传统财务会计论题的表述进行了修改和提炼，例如每章均进行了更新以反映《萨班斯－奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act) 带来的重要变化，强调了对会计职业道德的关注，整合了更多的国际视角。每章均通过新增的“道德、舞弊和公司治理”专栏关注道德问题。在本书中，财务会计和管理会计的重要性不分伯仲，均给予了足够的重视。
清晰的会计循环。在本书前5章，作者以图示方式将会计循环归纳为清晰而有趣的4个步骤。其核心是用连续3章的内容阐述会计循环的3个关键要素：编制分录（第3章)、调整分录（第4章）和结账分录（第5章)。本书在页边空白处清楚地解释了特定日记账分录的会计等式影响。
解决问题的能力。本书通过“相关案例”、“由你决定”、“道德、舞弊和公司治理”等专栏，鼓励学生站在决策制定者角度思考现实世界中的问题。学生可阅读本书附录中家得宝公司财务报表，通过评价现实世界中的财务数据来进一步磨练解决问题的能力。作者在创建高质量的章末材料（如，重点思考案例和问题）时高度关注细节，以确保所有的家庭作业都直接支持每章的学习目标。
会计循环的循序渐进过程
本书是第一本采用如下４步法阐释资产负债表和利润表交易的教材。这一标志性内容在第14版被进一步修正和提炼。
为帮助学生吸收和理解这些内容，本书将会计循环分为３章：编制分录（第3章)、调整分录（第4章）和结账分录（第5章)。为帮助学生掌握相关知识，本书用如下４步形象地展示交易记录过程：
第１步：分析——表明哪些账户被记为增加或减少。
第２步：借贷规则——帮助学生记住该账户应借记还是贷记。
第３步：日记账分录——显示前两步结果。
第４步：分类账的T形账户——向学生显示在什么地方记录了什么。
本书在交易示例的页边空白处以大图框形式向学生展示会计等式（A=L+OE）。
更多的章末材料
新增的简答题，补充了测试每章基本概念的单概念简答题。这些简答题使教师在布置家庭作业时更灵活。
新增的备选问题集，加入到每章中，使章末问题更丰富。
综合问题，共6道，篇幅为2～5页，为学生提供现实世界情境，并鼓励他们运用已学的知识。
关键术语和自测题，复习和强化各章内容。
示范题及其答案，让学生测试他们对各章关键内容的掌握情况。
重点思考案例和问题，通过让学生重点思考各章的关键概念并用于企业决策中来测试其分析能力。每章的两套问题和一整套习题强化了本书的家庭作业材料。
《商业周刊》案例，选自最近的文章，要求学生将会计概念与当前事件联系起来。
附录A中列示了家得宝公司2005年财务报表。学生可在学习各章正文和展示该章概念在实际企业中的应用的章末材料中涉猎到10-k表的重要内容。
每章的道德案例，鼓励学生探讨企业决策的道德影响。
威廉姆斯教学法的成功秘诀
通过使用知名公司作为动态的章首案例来构建每章的讨论，使学生学会在现实世界情境中构建本章主题。
“由你决定”专栏鼓励学生解释情境并给出最佳判断。作者为学生提供的是需要道德判断的情境。学生必须将所学的知识用于投资者、债权人和管理者面临的真实情境。
“相关案例”专栏将本章会计概念和现实世界应用联系起来。这些例子经常提供国际情境，以使学生接触到世界各地的会计实务。
“道德、舞弊和公司治理”专栏深入探讨近年引发诸如《萨班斯－奥克斯利法案》等综合立法的会计丑闻。每章的EFCG将复杂的会计和道德问题引入课堂。
第14版的新特色
在新版中，作者着重修改了两点：简化课文并提供更多的章末材料。本书为达到这一目标，对每一章节进行了如下修订：
增加了250道新练习和问题以及260道新简答题
每章包含了至少10道新简答题
修改了图表，以配合新的设计并改善对关键概念的示例
每章包括了问题B部分，使问题材料翻倍
附录A中家得宝公司的财务报表与章末材料相联系
每章修改的图表和全新的排版体现了新颖的设计
把管理层策略和现金影响部分融入到课文中，以简化讨论
第1章
新增了反虚假财务报告赞助组织委员会（COSO）的内容
新增了COSO的内部控制——整合框架
新增了上市公司会计监管委员会（PACOB）的内容
强调学习会计对非会计专业人士的商业职业及个人生活的重要性
把管理层策略部分融入到课文中
普遍更新了相关案例、练习和讨论题，以强调《萨班斯－奥克斯利法案》、PCAOB及IASB
第2章
重新设计的图表使会计更鲜活，更引人注目
重新修订了对现实世界公司如沃尔玛、迪士尼和JCPenney的讨论，以展示理论在现实中的运用
新增示例显示现金流量表确认和利润表确认
第3章
增加了许多新练习
修订了会计循环过程的内容
例子中每笔业务对会计等式（A=L+OE）的影响在页边空白处标明
在章末材料中增加了2道小型综合题
第4章
增加了许多新练习
更加强调现金流确认与收入费用确认的区别
更加强调调整分录对财务报表的影响
在章末材料中增加了2道小型综合题
第5章
增加了许多新练习
增加了新的小型综合题（3“A”和3“B”）
增加了2道针对《萨班斯－奥克斯利法案》的非结构化的新案例
增加了涵盖整个会计循环的新的综合题
第6章
增加了新的“现实世界”的示例
扩展了财务分析和决策制定部分
新的家得宝公司章末练习
修改解决方案，以包括5个技能领域
在章末增加了常规的练习和问题
第7章
增加了许多新练习
修改了配比原则的内容以及它与应收账款坏账核算的关系
扩展了使用资产负债表法和利润表法估计信用损失的内容
扩展了应收票据核算的内容
新的示范题，涵盖了应收账款、应收票据和有价证券
更新和扩展了章末材料，包括了许多新的现实世界的公司
第8章
彻底修改了存货成本与市价孰低法的核算
增加了简答题
将Safeway练习替代为沃尔玛练习
第9章
修改了图表
将补充专题（其他折旧方法）融入课本正文
增加了1道新练习和4道新问题
第10章
彻底修改了工资负债的内容
将补充专题（负债的特殊种类）融入课本正文
第11章
修改了相关案例，关注国际问题、道德和公司治理
修改了财务分析和决策制定部分
简化了本章正文
增加了2道新练习
第12章
修改了相关案例
简化了本章正文
修改了财务分析和决策制定部分
删除了有关会计变更的材料（累积影响被替换）
增加了1道新练习
第13章
简化了本章正文
将补充专题（编制现金流量表的工作底稿）融入课本正文
替换了1道练习，并增加了2道新练习
第14章
讨论了公司治理评级机构在资本市场中的作用
增加了大量的示例
扩展了财务分析和决策制定部分
简化了本章正文
更新了示范题
第15章
新的章首案例：联合利华公司
增加了对《反海外腐败法》中有关在美经营的外国公司的讨论
更新了与IASB初衷有关的讨论
增加了新的讨论题，使题目总数达到20
增加了许多新的常规练习，许多练习基于真实公司的例子
增加了大量新的问题材料
第16章
新的章首案例：可口可乐公司
修改了示例，以阐明在生产过程中实物商品和相关成本的流转
增加了有关不恰当地资本化期间成本所带来的影响的讨论
增加了许多新的常规练习
增加了大量新的问题材料
第17章
增加了许多新的常规练习
增加了大量新的问题材料
增加了新的作业成本法习题
第18章
扩展了对分步成本法的讨论
增加了几个新的分步成本法示例，以将内容阐释清楚
增加了许多新的常规练习
增加了大量新的问题材料
第19章
新的章首案例：金佰利公司
增加了新的价值链问题
增加了对价值链内部控制的新讨论和新问题
扩展了对质量成本的讨论
增加了许多新的常规练习
增加了大量新的问题材料
第20章
增加了许多新的常规练习
增加了大量新的问题材料
第21章
新的章首案例：通用汽车公司
讨论了SOX的增量成本
增加了无差异概念
修改联合成本示例，使其更清晰
增加了许多新的常规练习
增加了大量新的问题材料
第22章
新的章首案例：哥伦比亚运动服饰公司
删除了完全成本法和变动成本法的补充专题
增加了转移定价问题
增加了许多新的常规练习
增加了大量新的问题材料
第23章
新的章首案例：罗马珠宝公司
新增有效预算的实务示例
讨论了职业道德和政府预算
增加了许多新的常规练习
增加了大量新的问题材料
第24章
增加了材料差异和人工差异之间关系的新示例
讨论了不恰当的标准成本系统设计的道德和法律影响
增加了许多新的常规练习
增加了大量新的问题材料
第25章
新的章首案例：Google公司
增加了家得宝公司管理层薪酬的新问题
增加了SEC对管理层薪酬的报告要求的新讨论
增加了许多新的常规练习
增加了大量新的问题材料
第26章
新的章首案例：波音公司
增加了国际投资活动外包的新道德案例
修改了资本预算中非财务因素示例
增加了许多新的常规练习
增加了大量新的问题材料
本书内容分为两大部分：财务会计和管理会计。除了具有一般会计学教材以及本书以前版本所具有的传统特点外，《会计学：企业决策的基础》（原书第14版）还具有以下新的特点：（1）均衡的内容覆盖：均衡地覆盖了当前的财务和管理会计论题；（2）清晰的会计循环：以图示方式将会计循环归纳为清晰而有趣的4个步骤；（3）解决问题的能力：通过“相关案例”“由你决定”“道德、舞弊和公司治理”等专栏，鼓励学生站在决策制定者角度思考现实世界的问题。
《会计学：企业决策的基础》（原书第14版）增加了更多的案例和练习以及参考资料，有助于读者深入领会所学理论。本书不仅可以作为本科生和MBA的教材，也可供会计从业人员和研究人员参考使用。
简 R. 威廉姆斯 (Jan R. Williams);苏珊 F. 哈卡 (Susan F. Haka);约瑟夫 V. 卡塞罗 (Joseph V. Carcello)：暂无简介
杜美杰：暂无简介
出版说明
关于作者
前言
财务会计分册
第1章 会计：用于决策的信息
1.1 会计信息：达到目的的一项手段 4
1.1.1 从用户角度看会计 4
1.1.2 会计信息的类型 5
1.2 会计系统 6
1.2.1 确定信息需求 7
1.2.2 产生会计信息的成本 8
1.2.3 会计系统的基本功能 8
1.2.4 谁来设计和安装会计系统 8
1.2.5 内部控制的构成 8
1.3 财务会计信息 9
1.3.1 会计信息的外部使用者 9
1.3.2 对外财务报告的目标 10
1.3.3 对外报告信息的特点 13
1.4 管理会计信息 13
1.4.1 内部会计信息的使用者 14
1.4.2 管理会计信息的目标 15
1.4.3 管理会计信息的特点 16
1.5 会计信息的公允性 17
1.5.1 制度特征 17
1.5.2 职业组织 20
1.5.3 胜任能力、职业判断和职业道德 21
1.6 会计职业 24
1.6.1 公共会计 24
1.6.2 管理会计 25
1.6.3 政府会计 25
1.6.4 会计教育 26
1.6.5 簿记 26
1.6.6 作为上升阶梯的会计 26
1.6.7 对于非会计专业 26
道德、舞弊和公司治理 27
总结 27
章末复习 28
作业 31
第2章 基本财务报表
2.1 财务报表简介 40
2.2 财务状况表：一个起点 41
2.2.1 资产 42
2.2.2 负债 44
2.2.3 所有者权益 45
2.2.4 会计等式 45
2.2.5 经营业务的影响：示例 46
2.2.6 经营业务对会计等式的影响 50
2.3 利润表 51
2.4 现金流量表 53
2.5 财务报表之间的关系 54
2.6 财务分析和决策制定 57
2.7 企业的组织形式 57
2.7.1 独资企业 57
2.7.2 合伙企业 58
2.7.3 股份公司 58
2.7.4 在财务状况表中报告所有者权益 58
2.8 外部用户对财务报表的使用 59
2.8.1 充分披露的必要性 60
2.8.2 管理层与财务报表 60
道德、舞弊和公司治理 61
总结 62
章末复习 63
作业 66
第3章 会计循环：记录经济事件
3.1 会计循环 88
会计记录的作用 88
3.2 分类账 88
3.3 账户的使用 89
3.4 借方和贷方分录 89
复式记账：借方和贷方相等 90
3.5 日记账 91
将日记账分录过到分类账：怎样“读”
日记账分录 92
3.6 记录资产负债表业务：示例 92
3.7 过账后的分类账账户 96
3.8 净利润 98
3.8.1 留存收益 98
3.8.2 利润表：预览 98
3.8.3 收入 100
3.8.4 费用 100
3.8.5 权责发生制会计 102
3.8.6 收入与费用的借贷规则 102
3.9 股利 103
3.10 记录利润表业务：示例 103
日记账 109
3.11 2月份的分类账余额 109
3.12 试算平衡表 111
试算平衡表的用途与局限性 112
道德、舞弊和公司治理 112
总结 113
正确看待会计循环 113
章末复习 114
作业 119
第4章 会计循环：应计和递延
4.1 调整分录 142
4.1.1 编制调整分录的必要性 142
4.1.2 调整分录的类型 142
4.1.3 调整分录和时间性差异 143
4.1.4 调整分录的特点 144
4.1.5 Overnight Auto Service的
年末状况 145
4.1.6 将资产转换为费用 146
4.1.7 折旧的概念 148
4.1.8 将负债转换为收入 151
4.1.9 应计未付费用 152
4.1.10 应计未收收入 154
4.1.11 应计所得税费用：最后的
调整分录 155
4.2 调整分录和会计原则 156
4.2.1 重要性原则 157
4.2.2 调整分录的影响 158
道德、舞弊和公司治理 161
总结 161
章末复习 162
作业 167
第5章 会计循环：报告财务成果
5.1 编制财务报表 194
5.1.1 利润表 194
5.1.2 留存收益表 197
5.1.3 资产负债表 197
5.2 财务报表间的关系 198
5.2.1 编写财务报表附注 198
5.2.2 什么类型的信息必须披露 199
5.3 结清临时性账户 200
5.3.1 收入账户的结账分录 201
5.3.2 费用账户的结账分录 201
5.3.3 损益汇总账户的结账分录 203
5.3.4 股利账户的结账分录 203
5.4 结账过程总结 204
5.5 结账后试算平衡表 205
A Last Look at Overnight：2007年是
好年头吗 205
5.6 财务分析和决策制定 206
编制覆盖不同时期的财务报表 208
道德、舞弊和公司治理 209
总结 209
补充专题：工作底稿 210
这实际上不就是一张“数据表单”吗 210
如何使用工作底稿 210
机制：工作底稿是如何完成的 211
“如果……那么……”：工作底稿
软件的专门应用 213
章末复习 214
作业 218
综合题 1
Susquehanna Equipment Rentals 244
第6章 商 业 活 动
6.1 商业企业 248
6.1.1 商业企业的营业周期 248
6.1.2 商业企业的利润表 249
6.1.3 商业企业会计系统的要求 250
6.1.4 商品存货的两种会计处理方法 251
6.2 永续盘存制 251
6.2.1 实地盘点 253
6.2.2 永续盘存制下的结账分录 254
6.3 定期盘存制 254
6.3.1 定期盘存制的操作 254
6.3.2 定期盘存制下的结账过程 255
6.3.3 永续盘存制和定期盘存制的比较 257
6.3.4 选择盘存制度 258
6.4 与采购有关的业务 259
6.4.1 信用条件和现金折扣 259
6.4.2 不满意商品的退回 261
6.4.3 采购的运输成本 261
6.5 与销售有关的业务 262
6.5.1 销售退回和折让 262
6.5.2 销售折扣 263
6.5.3 运送费用 263
6.5.4 销售税的会计处理 264
6.6 会计系统的改进 264
提高速度和效率的专用日记账 264
6.7 财务分析和决策制定 265
6.7.1 净销售额 265
6.7.2 毛利率 265
道德、舞弊和公司治理 267
总结 267
章末复习 268
作业 272
第7章 金融性资产
企业应该拥有多少现金 292
金融性资产的计价 292
7.1 现金 293
7.1.1 在资产负债表中报告现金 293
7.1.2 现金流量表 294
7.1.3 现金管理 294
7.1.4 现金内部控制 294
7.1.5 银行对账单 295
7.1.6 调整银行对账单 296
7.1.7 小额备用金 299
7.1.8 作为控制机制的现金预算 300
7.2 短期投资 300
7.3 有价证券的会计处理 301
7.3.1 购买有价证券 301
7.3.2 确认投资收益 301
7.3.3 出售投资 301
7.3.4 按市价调整有价证券 302
7.4 应收账款 303
7.4.1 坏账 304
7.4.2 坏账准备 305
7.4.3 注销坏账 306
7.4.4 信用损失的月度估计 306
7.4.5 信用风险的集中 309
7.4.6 收回前期已注销的坏账 310
7.4.7 直接注销法 310
7.4.8 应收款项的内部控制 311
7.4.9 应收账款的管理 311
7.4.10 应收账款的转售 311
7.4.11 信用卡销售 312
7.5 应收票据和利息收入 313
7.5.1 利息的本质 313
7.5.2 应收票据的会计处理 314
7.5.3 决定是否应计利息 316
7.6 财务分析和决策制定 316
道德、舞弊和公司治理 318
总结 318
章末复习 319
作业 323
第8章 存货和销货成本
存货的定义 348
8.1 存货成本流转 348
8.1.1 销售了哪件存货 349
8.1.2 示例数据 349
8.1.3 个别确认法 350
8.1.4 成本流转假设 350
8.1.5 平均成本法 350
8.1.6 先进先出法 351
8.1.7 后进先出法 352
8.1.8 各种方法的评价 353
8.1.9 存货计价方法真的影响业绩吗 355
8.1.10 一贯性原则 355
8.1.11 适时制存货系统 355
8.2 实地盘点 357
8.2.1 记录损耗损失 357
8.2.2 成本与市价孰低法和存货的
其他减值处理 357
8.2.3 业务的年末截止 358
8.2.4 定期盘存制 359
8.2.5 存货准确计价的重要性 362
8.2.6 销货成本和期末存货的估价方法 363
8.2.7 毛利法 364
8.2.8 零售法 364
8.2.9 “教科书”中的存货制可以修改，
实际上也经常这样做 365
8.3 财务分析和决策制定 366
8.3.1 存货周转率 366
8.3.2 应收账款周转率 367
8.3.3 会计方法可以影响财务比率 367
道德、舞弊和公司治理 368
总结 368
章末复习 369
作业 372
综合题 2
Guitar Universe, Inc. 390
第9章 厂场资产和无形资产
作为“未来服务源泉”的厂场资产 394
厂场资产的主要类型 394
厂场资产寿命期内的会计事件 394
9.1 厂场资产的购置 394
9.1.1 成本的确定：举例 395
9.1.2 一些特殊的考虑 395
9.1.3 资本性支出和收益性支出 396
9.2 折旧 397
9.2.1 厂场资产在其使用期内的
成本分摊 397
9.2.2 折旧的原因 398
9.2.3 计算折旧的方法 398
9.2.4 直线法 399
9.2.5 余额递减法 401
9.2.6 大多数企业采用哪种折旧方法 403
9.2.7 财务报表披露 404
9.2.8 厂场资产的减值 405
9.3 其他折旧方法 405
9.3.1 产量法 406
9.3.2 MACRS法 406
9.3.3 年数总和法 406
9.3.4 减速折旧法 406
9.3.5 在用折旧方法的调查 407
9.4 厂场资产的处置 407
9.4.1 厂场资产处置的利得和损失 408
9.4.2 资产的以旧换新 409
9.5 无形资产 409
9.5.1 特点 409
9.5.2 经营费用与无形资产 410
9.5.3 摊销 410
9.5.4 商誉 410
9.5.5 专利 412
9.5.6 商标和品名 413
9.5.7 特许经营权 413
9.5.8 版权 413
9.5.9 其他无形资产和递延费用 413
9.5.10 研发成本 413
9.6 财务分析和决策制定 414
9.7 自然资源 415
9.7.1 自然资源的会计处理 415
9.7.2 折旧、摊销和折耗：共同的目的 415
9.8 厂场资产业务和现金流量表 416
道德、舞弊和公司治理 416
总结 417
章末复习 418
作业 421
第10章 负 债
负债的本质 438
10.1 流动负债 439
10.1.1 应付账款 439
10.1.2 应付票据 439
10.1.3 长期债务的流动部分 440
10.1.4 应计负债 441
10.1.5 工薪负债 441
10.1.6 预收收入 443
10.2 长期负债 443
10.2.1 拟重新融资的到期债务 443
10.2.2 分期付款的应付票据 444
10.2.3 应付债券 446
10.2.4 什么是债券 446
10.2.5 债券融资的税负优势 448
10.2.6 应付债券的会计处理 448
10.2.7 折价或溢价发行债券 450
10.2.8 债券折价的会计处理：示例 451
10.2.9 债券溢价的会计处理：示例 453
10.2.10 正确看待债券折价和溢价 456
10.2.11 现值概念 456
10.2.12 发行后的债券价格 457
10.2.13 应付债券的提前赎回 458
10.3 估计负债、或有损失和承付款项 459
10.3.1 估计负债 459
10.3.2 或有损失 459
10.3.3 承付款项 460
10.4 评价债权人求偿权的安全性 460
10.4.1 确定诚信度的方法 461
10.4.2 企业负债该多少 461
10.5 财务分析和决策制定 462
道德、舞弊和公司治理 463
10.６ 特殊类型的负债 464
10.6.1 租赁付款负债 464
10.6.2 经营性租赁 464
10.6.3 资本性租赁 464
10.6.4 养老金和其他退休后福利负债 465
10.6.5 递延所得税 467
总结 467
章末复习 468
作业 472
第11章 股东权益：缴入资本
11.1 股份公司 492
11.1.1 企业为何要组建成股份公司 492
11.1.2 上市公司 493
11.2 股份公司的组建 494
股份公司的股东记录 496
11.3 股份公司的缴入资本 496
11.3.1 股本的核准和发行 496
11.3.2 普通股和优先股 498
11.3.3 优先股的特点 499
11.3.4 普通股的每股账面价值 501
11.4 市值 502
11.4.1 优先股的市价 503
11.4.2 普通股的市价 503
11.4.3 账面价值和市价 504
11.4.4 股票分割 504
11.5 库藏股 504
11.5.1 记录库藏股的购买 505
11.5.2 库藏股的再发行 505
11.5.3 股票回购计划 506
11.6 财务分析和决策制定 507
道德、舞弊和公司治理 508
总结 508
章末复习 509
作业 512
综合题 3
McMinn Retail, Inc. 527
第12章 利润和留存收益变动
12.1 报告经营成果 530
12.1.1 开发预测性信息 530
12.1.2 报告非常规项目：示例 530
12.1.3 持续经营 530
12.1.4 中止经营 531
12.1.5 异常项目 531
12.1.6 每股收益 533
12.2 财务分析和决策制定 535
基本的和稀释的每股收益 536
12.3 其他影响留存收益的业务 536
12.3.1 现金股利 536
12.3.2 股利日期 537
12.3.3 清算性股利 538
12.3.4 股票股利 538
12.3.5 留存收益表 540
12.3.6 前期调整 541
12.3.7 综合收益 541
12.3.8 股东权益表 542
12.3.9 资产负债表中的股东权益部分 543
道德、舞弊和公司治理 544
总结 545
章末复习 546
作业 550
第13章 现金流量表
13.1 现金流量表 572
13.1.1 现金流量表的目的 572
13.1.2 现金流量表：示例 572
13.1.3 现金流量分类 572
13.2 编制现金流量表 575
13.2.1 经营活动 576
13.2.2 投资活动 576
13.2.3 筹资活动 577
13.2.4 现金及现金等价物 577
13.2.5 经营活动现金流量 578
13.2.6 商品和费用的现金支出 579
13.2.7 投资活动现金流量 581
13.2.8 筹资活动现金流量 583
13.2.9 现金流量表与资产负债表之间的
关系 584
13.2.10 用间接法报告经营活动现金流量 585
13.2.11 将净利润调整为净现金流量 586
13.2.12 间接法：总结 587
13.2.13 附表中可能要求运用间接法 587
13.2.14 现金流量表：进一步观察 587
13.3 财务分析和决策制定 589
13.4 现金流量管理 590
13.4.1 预算：现金管理的主要工具 591
13.4.2 管理者应把增加净现金流量放在
何等优先的位置 591
13.4.3 持久改善现金流量的一些策略 592
道德、舞弊和公司治理 593
13.5 编制现金流量表的工作底稿 594
13.5.1 示例数据 594
13.5.2 工作底稿 595
13.5.3 分录 597
总结 598
章末复习 600
作业 605
第14章 财务报表分析
设计用于分析的财务报表 632
14.1 分析工具 633
14.1.1 金额和百分比变化 633
14.1.2 趋势百分比 634
14.1.3 结构百分比 635
14.1.4 比率 635
14.1.5 比较的标准 635
14.1.6 盈余质量 636
14.1.7 资产质量和相关的债务金额 637
14.2 流动性和信用风险的计量 637
14.2.1 分类资产负债表 637
14.2.2 营运资本 639
14.2.3 流动比率 639
14.2.4 速动比率 640
14.2.5 债务比率 640
14.2.6 评价财务比率 640
14.2.7 流动性、信用风险和法律 642
14.3 盈利能力的计量 642
14.3.1 利润表的分类 643
14.3.2 多步式利润表 644
14.3.3 每股收益 646
14.3.4 市盈率 646
14.3.5 单步式利润表 647
14.3.6 评价净利润的充足性 647
14.3.7 投资报酬率 647
14.3.8 资产报酬率 648
14.3.9 权益报酬率 648
14.4 综合示例：Seacliff Company 649
14.4.1 普通股股东的分析 652
14.4.2 投资报酬率 654
14.4.3 杠杆 655
14.4.4 长期债权人的分析 656
14.4.5 短期债权人的分析 656
14.4.6 现金流量分析 660
14.4.7 财务报表附注的有用性 661
14.4.8 分析指标汇总 661
道德、舞弊和公司治理 663
总结 665
章末复习 666
作业 670
综合题 4
家得宝公司 690
第15章 全球化经营和会计
15.1 全球化 694
15.2 全球化的环境力量 695
15.2.1 政治和法律制度 696
15.2.2 经济制度 697
15.2.3 文化 698
15.2.4 技术和基础设施 699
15.3 财务报告准则的协调 699
15.4 外汇和汇率 701
15.4.1 汇率 701
15.4.2 与外国公司交易的会计处理 702
15.4.3 货币波动：谁赚谁赔 706
15.4.4 包含外国子公司的合并财务报表 708
15.5 全球外包 708
反海外腐败法 710
总结 710
道德、舞弊和公司治理 711
章末复习 712
作业 715
管理会计分册
第16章 管理会计：经营的伙伴
16.1 管理会计：基本框架 732
16.1.1 管理会计在决策权分配中的作用 732
16.1.2 管理会计在决策制定中的作用 732
16.1.3 管理会计在业绩评价和奖励中的
作用 733
16.1.4 会计系统：经营的伙伴 733
16.2 制造经营的会计处理 735
16.2.1 制造成本的分类 736
16.2.2 产品成本和期间成本 736
16.3 道德、舞弊和公司治理 737
16.3.1 产品成本和配比原则 738
16.3.2 制造企业的存货 738
16.3.3 成本流转与实物流转同步 738
16.3.4 制造成本的会计处理：示例 739
16.3.5 直接材料 739
16.3.6 直接人工 740
16.3.7 制造费用 741
16.3.8 直接和间接制造成本 742
16.3.9 在产品存货、产成品存货和
销货成本 742
16.3.10 对单位成本数据的需求 743
16.3.11 确定产成品成本 743
16.3.12 制造企业的财务报表 744
总结 745
章末复习 746
作业 749
第17章 分批成本系统和间接成本分配
17.1 成本会计系统 770
17.1.1 分批成本系统和商品及服务的
产生 770
17.1.2 间接成本分配率 771
17.1.3 间接成本的“驱动”因素 772
17.2 分批成本法 773
17.2.1 分批成本计算单 773
17.2.2 分批成本法下的成本流转：示例 774
17.2.3 直接材料的会计处理 774
17.2.4 直接人工成本的会计处理 775
17.2.5 间接成本的会计处理 776
17.2.6 完工订单的会计处理 779
17.2.7 服务行业的订单成本法 779
17.3 作业成本法（ABC） 779
17.3.1 作业成本法与单一间接成本分配率：
比较 780
17.3.2 步骤1：细分作业成本库 782
17.3.3 步骤2：向各产品分配作业
成本库 783
17.3.4 利用作业成本法确定单位成本 786
17.4 向更有信息含量的成本会计系统发展的
趋势 788
道德、舞弊和公司治理 788
总结 789
章末复习 790
作业 792
第18章 分步成本法
18.1 商品和服务的生产以及成本系统 816
18.2 分步成本法 817
18.2.1 追踪实物流转和相关的生产成本 817
18.2.2 分步成本法和约当产量 819
18.2.3 单位约当产量的成本 821
18.2.4 使用分步成本法生产报告追踪
成本 823
18.2.5 评价部门的效率 827
道德、舞弊和公司治理 828
总结 828
章末复习 829
作业 832
第19章 成本计算和价值链
19.1 价值链 854
增值作业与非增值作业 854
19.2 作业管理 855
19.2.1 贯穿价值链的作业管理 856
19.2.2 作业成本法：作业管理的
一个子集 858
19.3 目标成本法 859
19.3.1 目标成本法的组成 859
19.3.2 目标成本法：示例 860
19.3.3 目标成本法的特点 863
19.4 适时制存货程序 863
19.4.1 适时制、供应商关系和产品
质量 864
19.4.2 适时制的效率计量 865
19.4.3 结论性评述 865
19.5 全面质量管理和价值链 866
19.5.1 质量成本的组成 866
19.5.2 质量成本的计量 867
19.5.3 生产率与质量 868
道德、舞弊和公司治理 869
总结 869
章末复习 870
作业 873
第20章 本—量—利分析
20.1 成本—数量关系费用 892
20.1.1 固定成本和固定费用 892
20.1.2 成本—数量关系：图表分析 893
20.1.3 单位成本性态 895
20.1.4 规模经济 896
20.1.5 其他成本性态模式 897
20.2 成本性态与经营利润 898
20.2.1 本—量—利分析：示例 898
20.2.2 绘制并运用本—量—利图 899
20.2.3 贡献毛益：关键的关系 900
20.2.4 必须销售多少单位产品 901
20.2.5 必须取得多少销售收入 902
20.2.6 安全边际是多少 902
20.2.7 经营利润会发生什么变化 902
20.2.8 本—量—利分析的企业应用 902
20.2.9 本—量—利分析的其他考虑 905
20.2.10 销售多种产品时的
本—量—利分析 905
20.2.11 确定半变动成本要素：
高—低点法 906
20.2.12 本—量—利分析的基本假设 907
20.2.13 基本的本—量—利关系总结 907
道德、舞弊和公司治理 908
总结 908
章末复习 909
作业 912
第21章 增 量 分 析
21.1 变化市场的挑战 930
21.2 相关成本信息的概念 930
21.2.1 企业决策中的相关信息 931
21.2.2 机会成本 932
21.2.3 沉没成本与付现成本 933
道德、舞弊和公司治理 933
21.3 一般企业决策中的增量分析 933
21.3.1 特殊订单决策 933
21.3.2 生产受限决策 935
21.3.3 自制或外购决策 936
21.3.4 销售、报废或重建决策 938
21.3.5 联产品决策 939
总结 941
章末复习 942
作业 945
综合题 5
Gilster Company 962
第22章 责任会计与转移定价
22.1 责任中心 966
22.1.1 对责任中心业绩信息的需求 966
22.1.2 成本中心、利润中心和投资中心 967
22.2 责任会计制度 970
22.2.1 责任会计：示例 970
22.2.2 将收入与成本分配到责任中心 971
22.2.3 变动成本 972
22.2.4 贡献毛益 972
22.2.5 固定成本 973
22.2.6 可追溯固定成本 973
22.2.7 共同固定成本 973
22.2.8 责任毛益 974
22.2.9 责任中心何时“无盈利能力” 976
22.2.10 评价责任中心管理者 977
22.2.11 关于将共同固定成本分配到
业务中心的争论 977
22.2.12 转移价格 978
22.2.13 非财务目标与信息 980
道德、舞弊和公司治理 981
22.3 财务报表中的责任中心报告 981
总结 982
章末复习 983
作业 985
第23章 经 营 预 算
23.1 利润丰厚，但现金短缺 1004
经营活动现金流量：生命之血 1004
23.2 预算：计划和控制的基础 1005
23.2.1 预算的好处 1006
23.2.2 建立预算金额 1006
道德、舞弊和公司治理 1008
23.2.3 预算期间 1008
23.2.4 总预算：一整套相关预算 1009
23.2.5 编制总预算的步骤 1009
23.2.6 编制总预算：示例 1011
23.2.7 经营预算估计 1011
23.2.8 预计利润表 1015
23.2.9 现金预算估计 1016
23.2.10 现金预算 1019
23.2.11 预计资产负债表 1022
23.2.12 有效地利用预算 1022
23.2.13 弹性预算 1024
总结 1026
章末复习 1027
作业 1030
第24章 标准成本系统
24.1 标准成本系统 1050
24.1.1 建立和修改标准成本 1050
24.1.2 直接材料标准 1052
24.1.3 直接人工标准 1052
24.1.4 制造费用标准 1052
24.1.5 标准成本和差异分析：示例 1053
24.1.6 材料价格和数量差异 1054
24.1.7 工资率和效率差异 1056
24.1.8 制造费用差异 1057
24.1.9 产成品的计价 1060
道德、舞弊和公司治理 1060
24.1.10 从不同角度评价成本差异 1061
24.1.11 最后提醒：适时制和差异分析 1063
总结 1064
章末复习 1065
作业 1068
第25章 奖 励 业 绩
25.1 动机和目标协调 1090
25.1.1 目标沟通 1090
25.1.2 会计信息和有关目标实现的
反馈 1090
25.1.3 奖励目标实现 1090
25.2 杜邦体系 1091
25.2.1 投资报酬率 1091
25.2.2 投资报酬率的构成 1093
25.2.3 销售利润率 1093
25.2.4 资本周转率 1094
25.3 对投资收益率的批评 1095
25.3.1 短视问题 1095
25.3.2 未能选取盈利的投资 1095
25.3.3 计量问题 1096
25.4 剩余收益和经济增加值 1096
25.4.1 剩余收益 1096
25.4.2 经济增加值 1097
25.5 平衡记分卡 1097
25.5.1 财务视角 1099
25.5.2 客户视角 1100
25.5.3 经营过程视角 1100
25.5.4 学习和增长视角 1100
25.5.5 采用平衡记分卡的困难 1100
25.6 管理层薪酬 1101
25.6.1 管理层薪酬的构成 1101
道德、舞弊和公司治理 1102
25.6.2 管理层薪酬的设计选择 1103
25.6.3 生活中的目标和奖励 1104
总结 1104
章末复习 1105
作业 1108
综合题 6
Utease Corporation 1124
第26章 资 本 预 算
26.1 资本投资决策 1128
26.1.1 财务和非财务考虑 1128
26.1.2 评价资本投资方案：示例 1128
26.1.3 回收期 1129
26.1.4 平均投资报酬率 1130
26.1.5 未来现金流量贴现 1131
26.1.6 资产重置 1134
26.1.7 资本预算中的行为考虑 1136
26.2 总结 1137
道德、舞弊和公司治理 1137
26.3 作者的评述 1138
章末复习 1139
作业 1142
附录A 家得宝公司2005年财务报表
附录B 货币时间价值：终值和现值
附录C 企业组织形式
Contents
1 Accounting: Information for Decision Making
Accounting Information: A Means to an End 4
Accounting from a User’s Perspective 4
Types of Accounting Information 5
Accounting Systems 6
Determining Information Needs 7
The Cost of Producing Accounting Information 8
Basic Functions of an Accounting System 8
Who Designs and Installs Accounting Systems 8
Components of Internal Control 8
Financial Accounting Information 9
External Users of Accounting Information 9
Objectives of External Financial Reporting 10
Characteristics of Externally Reported Information 13
Management Accounting Information 13
Users of Internal Accounting Information 14
Objectives of Management Accounting Information 15
Characteristics of Management Accounting Information 16
Integrity of Accounting Information 17
Institutional Features 17
Professional Organizations 20
Competence, Judgment, and Ethical Behavior 21
Careers in Accounting 24
Public Accounting 24
Management Accounting 25
Governmental Accounting 25
Accounting Education 26
What about Bookkeeping 26
Accounting as a Stepping-Stone 26
But What about Me I’m Not an Accounting Major 26
Ethics, Fraud & Corporate Governance 27
Concluding Remarks 27
End-of-Chapter Review 28
Assignment Material 31
2 Basic Financial
Statements
Introduction to Financial Statements 40
A Starting Point: Statement of Financial Position 41
Assets 42
Liabilities 44
Owners’ Equity 45
The Accounting Equation 45
The Effects of Business Transactions:
An Illustration 46
Effects of These Business Transactions
on the Accounting Equation 50
Income Statement 51
Statement of Cash Flows 53
Relationships Among Financial Statements 54
Financial Analysis and Decision Making 57
Forms of Business Organization 57
Sole Proprietorships 57
Partnerships 58
Corporations 58
Reporting Ownership Equity in the Statement
of Financial Position 58
The Use of Financial Statements by
External Parties 59
The Need for Adequate Disclosure 60
Management’s Interest in Financial Statements 60
Ethics, Fraud & Corporate Governance 61
Concluding Remarks 62
End-of-Chapter Review 63
Assignment Material 66
3 The Accounting Cycle:
Capturing Economic
Events
The Accounting Cycle 88
The Role of Accounting Records 88
The Ledger 88
The Use of Accounts 89
Debit and Credit Entries 89
Double-Entry Accounting—The Equality of
Debits and Credits 90
The Journal 91
Posting Journal Entries to the Ledger Accounts
(and How to “Read” a Journal Entry) 92
Recording Balance Sheet Transactions:
An Illustration 92
Ledger Accounts after Posting 96
What Is Net Income 98
Retained Earnings 98
The Income Statement: A Preview 98
Revenue 100
Expenses 100
The Accrual Basis of Accounting 102
Debit and Credit Rules for Revenue and Expenses 102
Dividends 103
Recording Income Statement Transactions:
An Illustration 103
The Journal 109
February’s Ledger Balances 109
The Trial Balance 111
Uses and Limitations of the Trial Balance 112
Ethics, Fraud & Corporate Governance 112
Concluding Remarks 113
The Accounting Cycle in Perspective 113
End-of-Chapter Review 114
Assignment Material 119
4 The Accounting Cycle: Accruals and Deferrals
Adjusting Entries 142
The Need for Adjusting Entries 142
Types of Adjusting Entries 142
Adjusting Entries and Timing Differences 143
Characteristics of Adjusting Entries 144
Year-End at Overnight Auto Service 145
Converting Assets to Expenses 146
The Concept of Depreciation 148
Converting Liabilities to Revenue 151
Accruing Unpaid Expenses 152
Accruing Uncollected Revenue 154
Accruing Income Taxes Expense:
The Final Adjusting Entry 155
Adjusting Entries and Accounting Principles 156
The Concept of Materiality 157
Effects of the Adjusting Entries 158
Ethics, Fraud & Corporate Governance 161
Concluding Remarks 161
End-of-Chapter Review 162
Assignment Material 167
5 The Accounting Cycle: Reporting Financial Results
Preparing Financial Statements 194
The Income Statement 194
The Statement of Retained Earnings 197
The Balance Sheet 197
Relationships among the Financial Statements 198
Drafting the Notes That Accompany Financial Statements 198
What Types of Information Must Be Disclosed 199
Closing the Temporary Accounts 200
Closing Entries for Revenue Accounts 201
Closing Entries for Expense Accounts 201
Closing the Income Summary Account 203
Closing the Dividends Account 203
Summary of the Closing Process 204
After-Closing Trial Balance 205
A Last Look at Overnight: Was 2007 a Good Year 205
Financial Analysis and Decision Making 206
Preparing Financial Statements Covering
Different Periods of Time 208
Ethics, Fraud & Corporate Governance 209
Concluding Remarks 209
Supplemental Topic: The Worksheet 210
Isn’t This Really a Spreadsheet 210
How Is a Worksheet Used 210
The Mechanics: How It’s Done 211
What If: A Special Application of Worksheet
Software 213
End-of-Chapter Review 214
Assignment Material 218
Comprehensive Problem 1
Susquehanna Equipment Rentals 244
6 Merchandising
Activities
Merchandising Companies 248
The Operating Cycle of a Merchandising Company 248
Income Statement of a Merchandising Company 249
Accounting System Requirements for
Merchandising Companies 250
Two Approaches Used in Accounting for
Merchandise Inventories 251
Perpetual Inventory Systems 251
Taking a Physical Inventory 253
Closing Entries in a Perpetual Inventory System 254
Periodic Inventory Systems 254
Operation of a Periodic Inventory System 254
Closing Process in a Periodic Inventory System 255
Comparison of Perpetual and Periodic Inventory Systems 257
Selecting an Inventory System 258
Transactions Relating to Purchases 259
Credit Terms and Cash Discounts 259
Returns of Unsatisfactory Merchandise 261
Transportation Costs on Purchases 261
Transactions Relating to Sales 262
Sales Returns and Allowances 262
Sales Discounts 263
Delivery Expenses 263
Accounting for Sales Taxes 264
Modifying an Accounting System 264
Special Journals Provide Speed and Efficiency 264
Financial Analysis and Decision Making 265
Net Sales 265
Gross Profit Margins 265
Ethics, Fraud & Corporate Governance 267
Concluding Remarks 267
End-of-Chapter Review 268
Assignment Material 272
7 Financial Assets
How Much Cash Should a Business Have 292
The Valuation of Financial Assets 292
Cash 293
Reporting Cash in the Balance Sheet 293
The Statement of Cash Flows 294
Cash Management 294
Internal Control over Cash 294
Bank Statements 295
Reconciling the Bank Statement 296
Petty Cash Funds 299
The Cash Budget as a Control Device 300
Short-Term Investments 300
Accounting for Marketable Securities 301
Purchase of Marketable Securities 301
Recognition of Investment Revenue 301
Sale of Investments 301
Adjusting Marketable Securities to Market Value 302
Accounts Receivable 303
Uncollectible Accounts 304
The Allowance for Doubtful Accounts 305
Writing Off an Uncollectible Account Receivable 306
Monthly Estimates of Credit Losses 306
Concentrations of Credit Risk 309
Recovery of an Account Receivable Previously
Written Off 310
Direct Write-off Method 310
Internal Controls for Receivables 311
Management of Accounts Receivable 311
Factoring Accounts Receivable 311
Credit Card Sales 312
Notes Receivable and Interest Revenue 313
Nature of Interest 313
Accounting for Notes Receivable 314
The Decision of Whether to Accrue Interest 316
Financial Analysis and Decision Making 316
Ethics, Fraud & Corporate Governance 318
Concluding Remarks 318
End-of-Chapter Review 319
Assignment Material 323
8 Inventories and the
Cost of Goods Sold
Inventory Defined 348
The Flow of Inventory Costs 348
Which Unit Did We Sell 349
Data for an Illustration 349
Specific Identification 350
Cost Flow Assumptions 350
Average-Cost Method 350
First-In, First-Out Method 351
Last-In, First-Out Method 352
Evaluation of the Methods 353
Do Inventory Methods Really Affect Performance 355
The Principle of Consistency 355
Just-in-Time (JIT) Inventory Systems 355
Taking a Physical Inventory 357
Recording Shrinkage Losses 357
LCM and Other Write-Downs of Inventory 357
The Year-End Cutoff of Transactions 358
Periodic Inventory Systems 359
Importance of an Accurate Valuation of Inventory 362
Techniques for Estimating the Cost of Goods
Sold and the Ending Inventory 363
The Gross Profit Method 364
The Retail Method 364
“Textbook” Inventory Systems Can Be
Modified . . . and They Often Are 365
Financial Analysis and Decision Making 366
Inventory Turnover Rate 366
Receivables Turnover Rate 367
Accounting Methods Can Affect Financial Ratios 367
Ethics, Fraud & Corporate Governance 368
Concluding Remarks 368
End-of-Chapter Review 369
Assignment Material 372
Comprehensive Problem 2
Guitar Universe, Inc. 390
9 Plant and Intangible
Assets
Plant Assets as a “Stream of Future Services” 394
Major Categories of Plant Assets 394
Accountable Events in the Lives of Plant Assets 394
Acquisitions of Plant Assets 394
Determining Cost: An Example 395
Some Special Considerations 395
Capital Expenditures and Revenue Expenditures 396
Depreciation 397
Allocating the Cost of Plant and Equipment
over the Years of Use 397
Causes of Depreciation 398
Methods of Computing Depreciation 398
The Straight-Line Method 399
The Declining-Balance Method 401
Which Depreciation Methods Do Most
Businesses Use 403
Financial Statement Disclosures 404
The Impairment of Plant Assets 405
Other Depreciation Methods 405
The Units-of-Output Method 406
MACRS 406
Sum-of-the-Years’ Digits 406
Decelerated Depreciation Methods 406
Depreciation Methods in Use: A Survey 407
Disposal of Plant and Equipment 407
Gains and Losses on the Disposal of Plant
and Equipment 408
Trading in Used Assets for New Ones 409
Intangible Assets 409
Characteristics 409
Operating Expenses versus Intangible Assets 410
Amortization 410
Goodwill 410
Patents 412
Trademarks and Trade Names 413
Franchises 413
Copyrights 413
Other Intangibles and Deferred Charges 413
Research and Development (R&D) Costs 413
Financial Analysis and Decision Making 414
Natural Resources 415
Accounting for Natural Resources 415
Depreciation, Amortization, and Depletion—
A Common Goal 415
Plant Transactions and the Statement of
Cash Flows 416
Ethics, Fraud & Corporate Governance 416
Concluding Remarks 417
End-of-Chapter Review 418
Assignment Material 421
10 Liabilities
The Nature of Liabilities 438
Current Liabilities 439
Accounts Payable 439
Notes Payable 439
The Current Portion of Long-Term Debt 440
Accrued Liabilities 441
Payroll Liabilities 441
Unearned Revenue 443
Long-Term Liabilities 443
Maturing Obligations Intended to Be Refinanced 443
Installment Notes Payable 444
Bonds Payable 446
What Are Bonds 446
Tax Advantage of Bond Financing 448
Accounting for Bonds Payable 448
Bonds Issued at a Discount or a Premium 450
Accounting for a Bond Discount: An Illustration 451
Accounting for a Bond Premium: An Illustration 453
Bond Discount and Premium in Perspective 456
The Concept of Present Value 456
Bond Prices after Issuance 457
Early Retirement of Bonds Payable 458
Estimated Liabilities, Loss Contingencies,
and Commitments 459
Estimated Liabilities 459
Loss Contingencies 459
Commitments 460
Evaluating the Safety of Creditors’ Claims 460
Methods of Determining Creditworthiness 461
How Much Debt Should a Business Have 461
Financial Analysis and Decision Making 462
Ethics, Fraud & Corporate Governance 463
Special Types of Liabilities 464
Lease Payment Obligations 464
Operating Leases 464
Capital Leases 464
Liabilities for Pensions and Other Postretirement
Benefits 465
Deferred Income Taxes 467
Concluding Remarks 467
End-of-Chapter Review 468
Assignment Material 472
11 Stockholders’ Equity: Paid-In Capital
Corporations 492
Why Businesses Incorporate 492
Publicly Owned Corporations 493
Formation of a Corporation 494
Stockholder Records in a Corporation 496
Paid-In Capital of a Corporation 496
Authorization and Issuance of Capital Stock 496
Common Stock and Preferred Stock 498
Characteristics of Preferred Stock 499
Book Value per Share of Common Stock 501
Market Value 502
Market Price of Preferred Stock 503
Market Price of Common Stock 503
Book Value and Market Price 504
Stock Splits 504
Treasury Stock 504
Recording Purchases of Treasury Stock 505
Reissuance of Treasury Stock 505
Stock Buyback Programs 506
Financial Analysis and Decision Making 507
Ethics, Fraud & Corporate Governance 508
Concluding Remarks 508
End-of-Chapter Review 509
Assignment Material 512
Comprehensive Problem 3
McMinn Retail, Inc. 527
12 Income and Changes in Retained Earnings
Reporting the Results of Operations 530
Developing Predictive Information 530
Reporting Irregular Items: An Illustration 530
Continuing Operations 530
Discontinued Operations 531
Extraordinary Items 531
Earnings per Share (EPS) 533
Financial Analysis and Decision Making 535
Basic and Diluted Earnings per Share 536
Other Transactions Affecting Retained Earnings 536
Cash Dividends 536
Dividend Dates 537
Liquidating Dividends 538
Stock Dividends 538
Statement of Retained Earnings 540
Prior Period Adjustments 541
Comprehensive Income 541
Statement of Stockholders’ Equity 542
Stockholders’ Equity Section of the Balance Sheet 543
Ethics, Fraud & Corporate Governance 544
Concluding Remarks 545
End-of-Chapter Review 546
Assignment Material 550
13 Statement of Cash Flows
Statement of Cash Flows 572
Purposes of the Statement 572
Example of a Statement of Cash Flows 572
Classification of Cash Flows 572
Preparing a Statement of Cash Flows 575
Operating Activities 576
Investing Activities 576
Financing Activities 577
Cash and Cash Equivalents 577
Cash Flows from Operating Activities 578
Cash Payments for Merchandise and for Expenses 579
Cash Flows from Investing Activities 581
Cash Flows from Financing Activities 583
Relationship between the Statement of Cash
Flows and the Balance Sheet 584
Reporting Operating Cash Flows by the Indirect
Method 585
Reconciling Net Income with Net Cash Flows 586
The Indirect Method: A Summary 587
Indirect Method May Be Required in a
Supplementary Schedule 587
The Statement of Cash Flows: A Second Look 587
Financial Analysis and Decision Making 589
Managing Cash Flows 590
Budgeting: The Primary Cash Management Tool 591
What Priority Should Managers Give to
Increasing Net Cash Flows 591
Some Strategies for Permanent Improvements
in Cash Flow 592
Ethics, Fraud & Corporate Governance 593
A Worksheet for Preparing a Statement of
Cash Flows 594
Data for an Illustration 594
The Worksheet 595
Entry 597
Concluding Remarks 598
End-of-Chapter Review 600
Assignment Material 605
14 Financial Statement Analysis
Financial Statements Are Designed for An
